出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1070页（239字）
通过在期货市场上买入或卖出期货合约，在与现货交易进行“对冲”时能恰好完全转移价格风险的期货套利活动。这时，交易者在现货(或期货)市场上的损失，恰好被在期货(或现货)市场上的收益完全抵消。完全套利实现的条件是从合约签订到实际交割期间，现货价格变动的差额等于期货价格变动的差额。在现实中，由于影响现货和期货价格的因素不尽相同，影响力度亦有差别，当交易者实际交割时，现货价格变动与期货价格变动常常并不完全一致，期货套利通常是不完全的。