国际债券发行条件

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1195页（353字）

发行人发行国际债券所申明的各项条款，包括发行总额、票面利率、发行价格、偿还方式、付息方式、偿还期限、信用评级等内容。其中，票面利率、偿还期限和发行价格是用来衡量债券投资价值的重要尺度，被称为三大发行条件。发行条件的制定直接影响着债券发行人的筹资成本，是债券是否能顺利发行的关键，也是对投资人是否有吸引力的关键。票面利率主要由发行人根据自身信用状况、债券的性质和发行时市场利率水平而决定。偿还期限的确定，主要取决于债券发行人的资金需求情况及对市场利率趋势的预测。发行价格则取决于票面利率、偿还期限和发行时的市场利率水平。偿还方式的确定要根据自身情况及同类债券的偿还方式，它直接影响到实际收益率水平。如分期偿还较之到期一次偿还，对投资者来说，实际收益水平较低。