资金流量分析

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1344页（1145字）

利用资金流量核算所提供的数据，根据经济学的基本原理，分析国民经济运行中收入、储蓄、消费、投资、资金盈余及融通的总量形成原因、结构变动原因、各环节间的相互关系以及其中所涉及的经济指标的长期趋势。

利用资金流量核算的收入与分配部分，对国民收入分配及使用进行分析：①通过计算部门收入系数和收入流量系数，反映国民收入初次分配与再分配的格局。具体分析内容可用表13－12加以总结。②通过计算消费率、储蓄率和投资率，分析国民收入的使用特点。消费率与储蓄率的分析，能够反映当前消费与未来消费的关系；消费率与投资率的分析，能够反映提高人民生活水平与扩大再生产的关系；储蓄率与投资率的分析，能够反映国内投资与国外投资的关系。这些都是宏观经济管理中很重要的比例关系。

利用资金流量核算的金融交易部分，对金融市场进行分析：①分析国民经济的实物运行对金融市场产生的要求和压力。国民经济各机构部门通过非金融交易产生的赢余或不足的资金，需要在金融市场上加以分配和筹集。金融资金流量核算中的净金融投资指标反映了各部门在金融市场上融通资金的基本要求。②分析金融市场上非金融机构的资金需求及筹措渠道。净金融投资为负的部门(如企业部门)，是金融市场上需求资金的主要部门。金融资金流量核算中，某部门的资金来源总额可视为该部门对金融资金的需求量。该部门可采用从金融机构借入、在证券市场上筹资和从国外借入三种方式筹措资金。某部门利用不同方式筹措的资金与其对金融资金的需求量的比率，可反映该部门资金筹集的特点。③分析金融市场上非金融机构的资金供给及运用形式。净金融投资为正的部门(如住户部门)，是金融市场上供给资金的主要部门。金融资金流量核算中，某部门的资金运用总量可视为该部门的金融资金供给量。该部门为了获利而在金融市场上提供资金，主要采用四种方式：通货和存款、证券、保险准备金、借给国外的资金。某部门利用不同方式提供的资金与其全部金融资金供给量的比率，可反映该部门资金运用的特点。④分析金融机构在金融市场上的中介作用。金融中介机构在金融市场上主要采用两种方式筹集资金：流通中的货币和存款；主要采用贷款的方式运用资金。将它们分别与资金来源总额和资金运用总额计算比率，可以反映金融中介机构在金融市场上的份额。⑤分析直接融资在金融市场上的作用。直接融资筹集和运用资金的方式主要有：股票以外的证券、股票及其他产权。将利用这些方式筹集和运用的资金，分别与资金来源总额和资金运用总额计算比率，可以反映直接融资市场在金融市场上的份额。

表13－12