可行性研究

出处：按学科分类—经济 经济科学出版社《企业管理学大辞典》第531页（2733字）

在预投资期对各种建设方案、技术方案和生产经营方案的实施可能性、技术先进性和经济合理性进行全面调查研究、综合分析计算和评价的一种科学方法。

可行性研究在20世纪30年代美国开发田纳西(Tennessee)流域时开始采用，后经一些工业发达国家总结，逐步形成一套比较完整的理论、工作程序和评价方法。1978年，联合国工业发展组织编制了《工业可行性研究编制手册》，1980年，该组织与阿拉伯国家工业发展中心共同编辑了《工业项目评价手册》。我国从1982年开始，已将可行性研究列为基本建设的一项重要程序。

可行性研究的作用 (1)为项目投资决策和编制设计任务书提供依据。

(2)作为向银行申请贷款的依据。目前国内银行和世界银行、国际货币基金组织等国际金融机构都把项目可行性研究作为申请贷款的先决条件，只有经过审查同意的项目才能获得贷款。

(3)作为项目与有关部门进行技术交流、商务谈判、签订合同和制定章程的依据。(4)作为安排年度基建计划及进行项目前期准备的依据。

工程项目的发展周期依次是预投资、投资和运转。可行性研究是在预投资期进行，并分为机会研究、初步可行性研究、技术经济可行性研究和评价报告四个阶段。

机会研究 识别投资机会，产生一个大致的投资建议。根据研究时的目标，进行一般机会研究，或特定项目的机会研究，或两者同时进行。

一般机会研究有：地域研究、部门研究和以资源为基础的研究。机会研究比较粗略，是概略的估计，不是详细的分析，费用数据通常是从可比较的现有项目中得出。

初步可行性研究 对机会研究提出的投资建议进行项目初步选择。

这一阶段不是预投资期不可缺少的，只有当机会研究完成时，对工程项目的经济效益仍有怀疑时才进行。

它的内容与技术经济可行性研究相同，主要区别在于获取资料的详细程度不同，研究的深度不同。经过初步可行性研究，应该作出下列结论之一：(1)不必进行技术经济可行性研究，直接作出投资决定；(2)进行技术经济可行性研究；(3)对某项关键内容进行辅助研究；(4)该项目不可行。

技术经济可行性研究 这是可行性研究的主要阶段，习惯上简称为可行性研究。主要内容有：(1)工程项目的简要情况。说明工程项目的依据和设想，在企业发展中的作用和地位，项目投产后产品的销售方向，项目的历史发展情况，已完成的调查研究和结论。对技术引进项目还要说明引进技术的目的、水平和方式，引进技术同企业现有技术是否配套，是否符合企业发展战略。

(2)市场调查和预测以及生产能力的确定。工程项目形成能力之前，进行市场调查，研究该项目生产的产品的需求量和产品的竞争能力。

预测产品的市场前景，确定市场策略，规划销售收入，制定生产纲领，按照不同的生产水平、投资费用和销售收益确定生产能力。对不同规模的建设方案进行技术经济论证。(3)原材料、燃料和动力等的供应及协作条件的确定。

对所有原材料、辅助材料、燃料和动力的种类、数量、来源、价格、供应及运输等可能性和运输费用进行研究。特别要分析基本生产材料的来源、需要进口的材料，并考虑外汇的限制和供应协议中的限制条款。(4)建厂条件和厂址选择方案。最佳的地理位置应是：尽量靠近原料产地与市场，具有有利的环境条件和社会福利设施，有合理价格的燃料和动力、较好的运输条件、合适的供水和便于处理“三废”。在此基础上提出厂址选择方案并作出评定。

评定内容包括土地费用、当地条件以及厂址的准备和开拓。(5)工程项目设计。在对国内外同类产品的生产、技术和工艺水平进行调查的基础上，选择最适用的工艺技术和设备，对全厂总图布置方案和厂内外交通运输方式进行比较，确定项目土建结构和工程量，估算投资费用。对于重大工程项目，还要进一步考虑为之服务而建设的港口、码头、铁路运输等配套工程量及投资。

(6)环境保护。说明生产过程中产生的废气、废水、废渣对环境造成的影响，“三废”治理和回收方案，并估算所需费用。(7)企业组织和管理费用。组织机构设计与项目设计应反复配合进行。

生产组织和管理服务机构的数量、规模，在很大程度上取决于企业今后需实现的生产能力和工艺技术。管理费用通常按总的材料和人工消耗费用的百分比计算。(8)人员。确定各类人员的数量。

说明人员的来源和培训计划，需要外国专家时，应规定援助的条件和期限，同时选择和培养相应的本企业的副职人员，逐渐接替外国专家的职务。在生产前期，甚至在可行性研究的前期，应决定和吸收关键的高级管理人员参加工程项目的研究。(9)制定项目实施进度计划。制定一个实施进度计划，使项目实施的各个阶段彼此衔接，保证按质、按量、按期完成。

实施进度可用网络图表示，通过合理组织各种资源，使建设周期尽可能缩短。(10)总投资费用估算及项目资金筹措。总投资除少量核销的费用外，绝大部分形成工程项目的固定资产。

此外，还要估算与该项目有关的外部协作、配套工程的投资和使用计划，估算生产用流动资金数额，规划资金的来源、筹措方式和数额，估算其利息率。

借贷外资要充分考虑借贷的条件、利率、偿还能力。为了使工程项目有计划地实现，要将总投资按项目建设的步骤，做出分年度投资计划。工程项目的产品成本，反映该项目每年的生产费用。在作整个项目的经济评价时，一般按生产费用项目计算成本。

(11)经济效益评价。

进行企业经济评价和国民经济评价，并对项目的不确定性进行分析。通常采用的经济评价方法有：投资利润率法、投资回收期法、内部利率法、盈亏平衡分析法、敏感性分析法等。要作出评价结论，说明该项目实施的可能性，有哪些主要优缺点。

评价报告 可行性研究报告送到投资者和贷款单位后，由他们的相应机构进行评价，写出评价报告，作出项目是否继续进行的结论。

对一些大型建设项目，必要时还应进行辅助研究。

辅助研究是对工程项目的某一方面或几方面的研究。由于它关系到项目的大局，因此结论必须明确。

此外，要深入调查研究，广泛搜集资料，并用科学的方法预测未来的数据资料。搜集资料应按资料本身的重要程度不同采取不同的搜集方法，讲求经济性。

可行性研究是一项综合性的科学研究，要组织一支专家队伍从事该项工作。队伍的成员应按项目的特点进行挑选，一般应该有经济管理专家、技术专家和法律专家参加。