财政赤字
出处：按学科分类—经济 经济科学出版社《公共经济学大辞典》第831页（6431字）
【内容介绍】：
政府在参与社会活动的情况下，公共部门范围的大小不同，财政赤字的内容也大不一样。
如果公共部门仅指中央政府(或联邦政府)，财政赤字是指中央政府(或联邦政府)的赤字；如果公共部门包括中央(或联邦)政府和地方政府，则财政赤字是指这两级政府的赤字总和，可称之为国家财政赤字；如果公共部门的范围不仅包括这两级政府，而且还包括国营企业，财政赤字则既包括国家财政赤字，又包括国营企业的亏损，可称之为公共部门财政赤字。一般来说，财政赤字指的是中央(联邦)政府的财政赤字。
1．财政赤字的概念
赤字无论是对国家预算来说还是对企业(家庭)财务来说，都是一种支出大于收入的现象。但是，作为国家整体来说，政府的财政收支活动对国民经济的影响很大，反过来，经济中的各种因素对财政收支的结果——赤字的影响也非常复杂，因此，分析财政赤字的概念不能过于简单化。
财政赤字 这个名词具有两个含义。一个是指在某一财政年度，计划的财政收支是平衡的，而在预算执行过程中，由于主客观不可预测性因素的影响，致使决算出现收支差额。
这个概念强调的是预算的执行结果，说明的是一种事实，而不管这种事实是经常性收支的结果，还是政府总收支的结果(经常性收入+资本性收入－经常性支出－资本性支出)。另一个含义是指一般的赤字概念，等同于“赤字”，以示与贸易赤字的区别；而贸易赤字我们又常称为贸易逆差。
预算赤字 预算赤字是指在某一财政年度，政府计划安排的经常性支出超过经常性收入并存在于决算中的差额。
这个概念包括以下三层意思：(1)赤字不仅表现在预算的执行结果上，而且政府在制定国家预算时，就已有计划、有目的的留下赤字缺口；(2)这种赤字虽然是计划安排的，但是，这种赤字计划可能是有目的的要实施一种扩张性财政政策，也可能是由于支出具有强烈的刚性，在税收上不去的情况下，被迫留下的赤字缺口；(3)这种赤字是总收支的差额，公债收入不作为正常财政收入，而是作为赤字处理。
赤字财政 关于赤字财政，目前主要有两种解释。(1)赤字财政是指政府通过新的货币创造或增加货币供给而弥补的预算赤字。
换言之，当预算赤字引起经济体系中的货币供给量增加时，赤字财政就发生了。(2)如果政府增加支出而不增加税收，或者，政府减少税收而不减少支出，则必然会扩大财政赤字，这种做法叫做赤字财政。一般来说，这两种解释殊途同归，都是政府有意识、有计划地利用预算赤字，以熨平经济波动，是扩张性财政政策。它是政府根据经济形势的发展变化，有意识扩大预算赤字的做法。
2．周期性赤字与结构性赤字
如果我们站在财政赤字与经济运行状况休戚相关的角度来看赤字，预算赤字可划分为周期性赤字和结构性赤字。这也是人们一般比较感兴趣的两种赤字，我们将着重分析这种赤字类型。
定义 简单而言，经济运行的周期性引起的赤字，被称之为周期性赤字。许多国家的经济实践业已证明：在经济衰退时期，赤字会急剧上升；在持续的经济复苏时期，赤字略有下降。例如，美国在20世纪80年代初期的经济衰退中，财政赤字从1979年财政年度的270亿美元上升到1983年的2000亿美元。
在经济衰退时期，政府的预算赤字之所以总是有增无减，其根本原因在于：在经济衰退期间，财政支出增加而税收收入却减少，“自动稳定器”的作用在衰退中又使赤字更趋恶化，这有助于经济下降时支撑社会总需求。所以，周期性赤字是经济衰退的产物。
客观地说，财政赤字在产生或增加过程中，只能部分地归因于经济运行的周期性所致，而结构性因素不容忽视。
非周期性因素引起的财政赤字，统称为结构性赤字。换言之，结构性赤字是指其他条件不变，经济活动保持在某种“潜在”水平时，预算赤字依然存在的情况。
结构性赤字与充分就业财政赤字是相同的概念。所谓充分就业财政赤字，是指经济如果处于充分就业时所出现的赤字。
这种赤字剔除了经济周期对财政赤字的影响(霍尔和泰勒，1988，第297页～第299页)。美国着名财政学者马斯格雷夫(马斯格雷夫和马斯格雷夫，1987，第460页)就曾说过，如果国民收入在充分就业下实现，而且取得了相应的税收收入水平，则在这种情况下出现的赤字就是结构性赤字。
我们可以看出：(1)结构性赤字是政府在一定时期内实施减税和(或)增加支出等措施的结果，是政府扩张性财政政策的结果；(2)结构性赤字和周期性赤字构成实际赤字，或者说，结构性赤字是实际赤字与周期性赤字之差。
从历史发展来看，随着凯恩斯经济政策主张的盛行，以美国为代表的资本主义国家，纷纷采取扩张性财政政策，结构性赤字不断增加。
在20世纪50年代，美国的结构性赤字是负数，亦即它存在着结构性盈余，占GNP的比例为0．2%。
20世纪60年代进入经济发展时代之后，美国不但出现了结构性赤字，而且其规模逐渐扩大。结构性赤字占GNP的比例从60年代的0．98%提高到80年代的3．35%。再从与实际赤字的比较来看，过去预算赤字主要是周期性赤字，现在则绝大部分是结构性赤字。
20世纪50年代，美国联邦政府的实际赤字为83亿美元，占GNP的比例是0．4%。这一时期，美国不但没有结构性赤字，反而有29亿美元的结构性盈余。可是，进入20世纪60年代之后，结构性赤字就超过了实际赤字。这十年期间，结构性赤字比实际赤字多出136亿美元。
到了70年代，虽然结构性赤字低于实际赤字，但实际赤字中有78%(70年代)和80%(80年代)是结构性赤字(Thai，1987，p．17)。近年来，各国的周期性赤字规模在逐步降低，而结构性赤字则在不断增加，这至少说明了这样一个问题：即各国加强了财政政策的运用，对国民经济的运行施以力度更大的干预。
图解 为了更准确地理解周期性赤字和结构性赤字，我们利用图示进一步分析这两个概念。在图1中，纵轴衡量财政支出，图中的财政支出水平为OE。
横轴衡量的是国民收入水平，用Y来表示。
正如EE′曲线所表明的那样，财政支出水平与国民收入水平无关。
税收收入TT′是Y的函数，反映出税率是一定的。假定经济在某一特定的就业水平上(比如说是Y1)运行时，政府预算是平衡的。
如果经济达到了充分就业水平，实现了充分就业国民收入，比如说是Yf，预算就会出现充分就业盈余。预算赤字至少会在以下三种情况下发生：
第一，如果国民收入水平从Y1下降到Y2，而财政政策不变，税收收入下降，预算从平衡转变为赤字D1D2(见图1)，这是周期性赤字。
这是在其他两种财政变量——财政支出和税率没有任何变化的情况下所生的赤字。由于政府对经济下降没有做出反应，可以说财政政策一直是消极的。
图1 周期性赤字
第二，假定国民收入和税率没有变化，但财政支出被提高至E1(如图2)。结果，国民收入水平假定从Y1提高至Y2，税收收入也相应增加。可是，在短期内，税收收入的提高比财政支出的提高程度要小。于是，预算赤字为D1D3。
这种预算赤字与前一种情况的赤字不同。
前一种情况说明的是政府实施消极财政政策的情况下所出现的赤字，而后一种情况则描述的是政府在采用积极的或扩张性财政政策时所导致的赤字。换言之，在这里，由于财政支出增加，充分就业盈余变成了一种赤字，即F2F3，它等于D2D3。我们可以这样理解这种情况：假定用Yf表示充分就业条件下的收入水平，且财政支出等于OE，则最初考察的位置包含着在充分就业条件下的盈余F1F2。
当收入下降时(比如说降至低于Y1水平)，充分就业盈余仍然是F1F2；而当收入上升至Y2时，充分就业下的盈余情况就转变为赤字情况，赤字为F2F3。这时，预算赤字D1D3包括两部分：周期性赤字D1D2，因为这时国民收入已经达到充分就业水平；结构性赤字D2D3，这种预算赤字是由于政策变动所致。
图2 增支政策的周期性赤字与结构性赤字
第三，假定国民收入和公共支出水平都没有变化，而税率降低了。这时，税率从TT′向右下方向移至
。
结果，国民收入从Y1提高至Y2(如图3所示)，随之税收收入也从R1提高到R2。但预算却从平衡变成了赤字，即D1D3。
与第二种情况一样，由于减税政策的实施，预算赤字包括两部分：周期性赤字D1D2，以及结构性赤字D2D3=F1F2。
图3 减税政策的周期性赤字与结构性赤字
上述说明是以简化的形式进行的。
因为，这种分析排除了财政政策的“乘数”或内在稳定效应，排除了消费、投资以及流动性偏好之间的行为关系。而且，国民收入、税率和财政支出这三个变量当中的任何两个变量在任何时期都是不变的。事实上，这些变量在整个财政年度内并非保持不变。
结构性赤字的概念，有助于说明实际赤字的多大部分是由经济周期引起的，多大部分是由财政政策引起的。
然而，有一个重要的问题是结构性赤字的计算问题。这个问题是国民收入的决定问题，同时也体现出了周期性赤字、结构性赤字和国民收入之间的关系。对此，我们应注意以下两点：
第一，按照宏观经济学的一般原理，充分就业国民收入Yf总是在税收收入低于公共支出的水平上。
如果Yf的位置在较低的水平上，比如说是
(如图4所示)，结构性赤字
比F1F2大。因此，从计算上来说，充分就业国民收入的水平越低，结构性赤字的规模越大。
图4 充分就业国民收入水平与结构性赤字规模
第二，预算赤字由于受到国民收入的左右，它无法作为财政政策的指标。
如果国民收入固定为某一特定水平，预算赤字的变化才能充分体现出实施财政政策的立场变化。故此，经济学家选定了充分就业国民收入(Yf)作为固定的基点国民收入(Congressional Budget Office，1984，p．105)，以估计经济若处于充分就业国民收入时，将呈现多少预算赤字或预算盈余。
假定充分就业国民收入水平保持不变，国民收入的实际水平可能在Y1和Y2之间变动(如图5所示)。
如果基点国民收入水平确定在Y1的位置上，预算赤字将是D1D4。
如果基点国民收入确定在Y2，预算赤字规模变小了，等于
。换言之，如果基点国民收入是Y2，预算赤字规模变小了，等于D2D4。
这是由一个较小的周期性赤字所致，因为，国民收入水平的提高使周期性赤字降低D1D2。结构性赤字在两种国民收入水平Y1和Y2都不变，也就是说，
。因此，基点国民收入越高，赤字的周期性因素越小。
图5 基点国民收入水平与周期性赤字规模
3．财政赤字的基本用途
古往今来，财政赤字的出现总是有一定的原因和目的的。
一般而言，政府出于下列三种目的而求助于赤字财政：(1)为战争经费融资；(2)拯救经济衰退；(3)促进经济发展。
财政赤字的历史渊源就是为战争融资。现代战争作为整体战争，交战国双方都要付出昂贵的代价。任何一国都必须把所有的力量投入战争。
所以，为了取得最后的胜利，政府必须依赖全部手段来筹措资金，其中，通过征税和举债筹集起来的资金尚不能满足战争经费之需。
不论政府是否乐意，它都得依靠货币创造。在战时，财政赤字无论从哪个方面说，显然都不是生产性的，新创造的货币不会与该国的生产性资产成比例增加，它只能减少物质资产。因此，战时的财政赤字对经济体系的稳定性有强烈的破坏性。
经济衰退是经济发展过程中的低谷，一般都伴随着失业，且私人投资呆滞。凯恩斯经济学认为，赤字财政是挽救经济衰退一种方法。
因为，公共投资是取代下降的私人投资、矫正经济的有效手段；政府应当进行大规模的公共投资，这实质上变成了资金问题。为给公共投资融资，摆在政府面前的方法有征税、举债和发行货币。
凯恩斯认为，要是公共投资能够减轻失业，它必须是一种全新的支出，而税收并不是一种全新的支出，税收只表明了货币购买力从民众手中转移到政府手中。举债就其不会以国家支出取代私人支出而言，比税收稍微好一些，但公债的不断膨胀，会造成沉重的财政负担。凯恩斯认为，经济中只要有潜在未用的资源，发行货币筹措投资资金，不但有利于增加就业，而且还不会形成通货膨胀。所以，赤字财政的目的之一就是把经济从衰退的深渊中拯救出来。
经济发展的赤字理财，是许多国家和地区在战后采取的主要经济政策。
以赤字财政来解决经济发展的资金问题，其主要理由是通过政府的支出，对发展中国家来说，有可能把未加利用的或利用不足的人力资源和自然资源动员起来；而对经济发达国家来说，主要用来维持充分就业水平。
在发展中国家利用财政赤字发展经济，主要是因为这些国家和地区的税基狭窄，税制不完善，有些国家的税收收入占国民收入的比例甚至还徘徊在10%左右。经济发达国家利用财政赤字稳定经济，主要是因为这一手段见效快，公众的反对情绪比较小。
。【参考文献】：
财政赤字的概念、原因以及影响：文献考察(Concepts， Causes and Consequences of Fiscal Deficit：A Survey)
通货膨胀对财政赤字的影响(Effects of Inflation on Fiscal Deficit)
财政赤字一般计量方法的三个问题(Three Problems with the Usual Measure of the Fiscal Deficit)
Thai, K. V., 1987, Structural Budget Deficits in the Federal Government,University Press of America.
Congressional Budget Office, 1984, The Economic Outlook, February.
霍尔，R．E．和J．B．泰勒，《宏观经济学》，中国经济出版社1988，中译版。
马斯格雷夫，R．A．和P．B．马斯格雷夫，《美国财政理论与实践》，中国财政经济出版社1987，中译版