会计报表评价与分析的指标

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《涉外会计实用手册》第286页（2875字）

利用企业会计报表所反映的数据进行相关比较，能提供总结、考核、分析、评价企业财务分配和经营成果的一系列指标。主要包括偿债能力指标、流动资金周转状况指标和盈利能力指标等。

一、反映企业偿债能力的指标

1．流动比率。它是指企业流动资产与流动负债的比率。其计算公式为：

流动比率又称营运资金比率，它是衡量一个企业短期偿债能力的主要指标。经验数据表明，此项比率一般应在2∶1或以上，企业的财务状况可靠，偿债能力较强。但债权人一般希望此项比率高一些更稳妥可靠。当然流动比率过高，从企业经营管理的角度看并不一定是好事。因为一个正常经营、用好用活资金的企业，流动资金应更多地在生产或经营活动中运转，而不是停留在资产形态上，过多地积压原材料、商品(抑或是滞销商品)，或者存放过多的现金、存款，未将其在生产、经营过程中加以运用。但要注意以下三个问题：①流动比率因行业不同、企业不同而应有不同的要求和不同的衡量标准；②会计期末(主要是年末)的流动比率不一定能反映全年的情况，因企业的生产经营可能有淡旺季之分；③如果企业在会计期末偿还大量流动负债或推迟进货等，可能会使流动比率升高。

2．速动比率。它是指企业的速动资产与流动负债的比率。其中速动资产是流动资产减去存货和预付费用后的金额。其计算公式为：

速动资产之所以是从流动资产中减去存货和预付费用(待摊费用)，是因为存货和待摊费用的流动性比起货币资金、短期投资、应收款项、应收票据等稍差一些、变现能力弱一些(存货还可能出现冷背呆滞和积压)。速动比率比流动比率更能说明企业短期偿债的能力。经验数据表明，速动比率应在1：1或以上为好。

3．资产负债率。它是指企业负债总额与企业全部资产的比率，也叫负债比率或带债经营比率。其计算公式为：

它反映债权人(投资人或融资借款人等)的资金占全部资产(扣除折旧)的比率，说明债权人的资金在企业的保障程度。比如，借款人借给企业的资金与企业所有者提供的资金相比，占的比重较大，则表明企业的风险主要由债权人来承担。通常情况下，负债比率越低，债权人的资金得到的保障程度越高。

二、反映企业流动资产周转状况的指标

1．应收帐款损失率。它是指企业的坏帐损失与应收帐款余额的比率。其计算公式为：

此项比率反映企业应收帐款不能收回或超过规定期限不能收回而发生的坏帐损失占应收帐款的比重。应越小越好。

2．存货周转率。它是指销货成本与存货平均余额的比率。其计算公式为：

销货成本是指本期销售商品的进价成本。

存货平均余额为期初余额与期末余额之和半数。

一年与存货周转比率的比值为存货平均周转天数。其计算公式为：

此项比率反映企业存货的周转能力，说明企业商品销售的好坏，存货是否过量或是否有冷背呆滞、积压商品。一般说来，此项指标应高一些为好，说明存货周转快，对企业经营有利，节约资金，获利能力强。

三、反映企业盈利能力的指标

1．营业利润率。它是指企业的营业利润与营业收入的比率。其计算公式为：

此项指标是反映企业盈利能力的指标，说明企业每百元营业收入可获得多少利润。

2．资本金利润率。它是指企业利润总额与资本金总额的比率。其计算公式为：

此项指标是反映企业资本金获利能力的指标，说明投资者投入资金所获得的效益。它是投资者进行投资决策或再投资决策的重要依据。此项比率越高，投资者投入企业资金的盈利就越多，反之就越低。

3．考核股份有限公司的盈利能力的其他指标。主要有：

(1)净值报酬率。为利润总额与平均股东权益的比率。

(2)市盈率。为每股盈余与股票价格的比率。

(3)每股股利。为股利总额与流通股数的比值。

4．考核外贸企业的盈利能力其他指标。结合外贸企业的特点，考核其盈利能力的指标还应包括出口商品每美元换汇成本(税前／税后)和进口商品每美元赔赚额。

5．反映企业财务状况的其他指标。主要有：

(1)应收帐款周转率。其计算公式如下：

应收帐款平均余额为期初余额与期末余额之和半数。

(2)应收帐款平均收帐期，其计算公式为：

(3)投资利润率，计算公式为：

(4)成本利润率，计算公式为：

(5)所有者权益比率，计算公式为：

(6)负债对所有者权益比率，计算公式为：