公司短期偿债能力

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1012页（663字）

公司企业偿付短期债务的能力。短期债务亦称流动负债，它在资产负债表中与流动资产形成一种对应关系，一般需要以流动资产来偿还。因此，衡量短期偿债能力，一般是通过流动资产与流动负债之间的比例关系来判断。其指标主要有流动比率和速动比率。

流动比率(current ratio／working capital ratio)，即全部流动资产对全部流动负债的比率。由于流动资产减去流动负债即是可供公司企业日常调度的营运资本，因此，流动比率亦称营运资本比率。它不仅表示短期债权人债权的安全程度，也反映了企业营运资本的能力。其计算公式为：

流动比率表示每一元流动负债有多少元流动资产作为偿付担保。这一比率越高，从债权人角度看，安全程度也越高，但从企业角度出发，表明企业资产利用率越低。一般认为流动比率为2∶1比较合适。

速动比率(quick ratio)，即公司企业速动资产与流动负债之比。其计算公式为：

速动比率是将流动资产总额扣除存货后，余下的速动资产对流动负债的比率。这一比率是假定存货毫无价值或难以脱手兑换现金的情况下，企业可动用的流动资产抵付流动负债的能力。一般来说，速动比率以维持1∶1为宜。