误差校正模型

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1318页（309字）

基于协整方程进行短期预测的模型。认为在时间序列的短期变化中天然寓有长期变动的作用，因而它的作法就是在短期方程中加入长期方程的影响因子。这个影响因子就是长均衡方程误差项的滞后项，一般滞后一期。

如果有随机向量Z_t{Z_1t，z_2t，Z_3t，…，Z_nt}，且有Z_t～I(1)，而且有：

{Z_1t，Z_2t，Z_3t，…，Z_nt}～Cl(1，1)

那么对于长期方程：

因为有△X_t=X_t－X_t－1，误差校正模型可以还原到长期模型型式。