多项式滞后

出处：按学科分类—经济 经济科学出版社《西方经济学大辞典》第263页（500字）

多项式滞后为回归模型中解释变量滞后，且模型滞后项的参数为滞后期的多项式。

即：

其中β_j=α₀+α_1j+α_2j²+…+α_mj^m

该模型提出的背景是当x_t和其滞后值高度相关时，由于多重共线性，因而不可能得到β_j的可靠估计量。因而Almon(1965)假定β_j为次数为m的j的多项式。

取m=2，β_j=α₀+α₁j+α₂j²，代入原模型

y_t=α+α₀z_0t+α₁z₁t+α₂z_2t+ut

应用OLS可估计该模型。

多项式滞后模型有确定多项式的次数和滞后长度的问题，请参见W．H．Greene“Econometric Analysis”(Third Edition)。