最优证券组合
书籍：西方经济学大辞典
出处：按学科分类—经济 经济科学出版社《西方经济学大辞典》第491页（373字）
如果以纵坐标代表预期收益(
p)，横坐标代表测定风险的标准差(δp)，图中的ES左上边界的证券组合构成有效证券组合，称为有效集。
有效集同时满足两个条件：①在各种风险水平条件下，提供最大预期收益率。②在各种预期收益率水平条件下，提供最小风险。
在图中，同时存在有效集和无差异曲线，最优证券组合就位于无差异曲线与有效集相切的切点处，由D*表示。虽然投资者更偏好Ⅰ3，但是Ⅰ3远离可行集，因此这只是投资者一种美好的愿望而不是现实。
相对于无差异曲线Ⅰ1，投资者面临一组证券组合可供投资选择，然而，图中显示由于D*点上的证券组合位于更靠近左上方的无差异曲线，因此这才是投资者能够实现的最优证券组合。
最优证券组合
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