股份有限公司财务管理的内容

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册下》第1657页（2204字）

1．筹资管理

在我国社会主义市场经济条件下，公司要想从事生产经营活动，必须先筹集一定量的资本。筹资管理是公司财务管理的一项最基本内容。

我国的资金市场正在不断发展，公司所需资金可以从不同来源、用不同方式筹集。但是不同来源、不同方式筹集的资金，其使用时间、筹资条件、筹资成本各不相同，从而给公司带来的筹资风险也不同。公司理财人员面临如何选择筹资条件最有利、筹资成本最低、筹资风险相对较低的筹资方式，并且要正确判断股票价格受筹资成本与风险的影响。所以，公司必须在风险与成本之间进行权衡，以选择最佳筹资方式。股份有限公司筹资管理具体来说，包括以下内容：

(1)采用科学方法预测公司资金需要量；

(2)规划企业资金来源；

(3)研究选择企业最佳的筹集方式；

(4)确定企业的资金成本与最优资本结构。

2．投资管理

公司筹资的目的是为了保证经营和投资所需。进行投资管理时，财务人员必须坚持股东财富最大化的财务目标。

公司的投资，按时间长短可分为短期投资和长期投资两种。

(1)短期投资。短期投资是指投资于短期有价证券方面的投资，其特点是具有较好的流动能力与变现能力。因而公司进行短期投资既可获得一定的收益，也可增强公司短期变现能力和偿债能力。但公司如将过多的资金投资于短期有价证券，尽管风险较小，但可能使公司失去获取高报酬的投资机会，这是因为短期投资收益率较低，所以财务人员必须考虑风险与报酬的平衡问题。

(2)长期投资。长期投资指公司用于固定资产和长期有价证券等方面的投资。其特点是风险较高，投资额较大，投资时间较长，投资报酬率也较高。对于长期投资决策，公司财务管理者必须十分注意风险问题。

股份有限公司投资管理包括以下内容：(1)研究投资决策，分析投资机会，对投资项目进行可行性研究；

(2)编制投资计划；

(3)选择最佳投资方式；

(4)评价投资的经济效益。

3．资产存量管理

股份有限公司资产按流动性可以分为：流动资产和长期资产。流动资产又可分为现金、有价证券、应收帐款、存货等；长期资产可以分为：固定资产、无形资产和其他长期资产。股份有限公司的资产是资本的物化，只有合理运用资产，避免闲置，才谈得上合理运用资金，取得预期的资金利润率。所以，股份有限公司的资产管理目标是合理配置公司的资产，充分发挥资产效能，最大限度加速资产周转。具体来说，资产管理包括以下内容：

(1)现金管理。主要是确定最佳现金余额，避免现金闲置，保证现金的安全完整，最大限度地发挥现金的作用；

(2)应收帐款管理。确定应收帐款管理政策，及时催收应收帐款，合理计提应收帐款的坏帐准备；

(3)存货管理。确定公司合理存货量，选择合理的存货计价方法，加强存货的日常控制，尽可能减少存货资金占用；

(4)固定资产管理。选择最佳的固定资产结构，确定固定资产的需要量，合理配置各项固定资产，选择最佳的折旧方法，制定固定资产投资决策，及时处理多余固定资产；

(5)无形资产和其他资产管理；

(6)财产保险管理。确定参加保险财产的范围，选择合理的财产保险方式。

4．利润分配管理

利润分配管理主要指公司税后利润如何进行分配，有多少作为公司的公积金和公益金，用多少给股东发放股利。在考虑利润分配时，应为公司作长远发展的打算，留下一定利润作为发展基金，利于股东获得更多的长远利益。同时，又要考虑股东对近期利益的要求，定期发放一定数额的股利。具体来说，利润分配管理的内容主要有：

(1)处理好利润分配与内部融资的关系；

(2)分析利润分配政策和影响利润分配的因素；

(3)制定股利分配程序；

(4)确定股利发放方式。