企业灵活调度资金的要领

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册上》第466页（1091字）

1．资本性支出必须依赖固定财源

经营企业应有一笔稳妥可靠的资金，凡属资本支出性开支，能取自资固好，如来自借贷，则必须以经营能力决定还款财源，以还款财源决定借贷方式，借不到钱固然要设法增资，即使借到钱，亦要考虑利息条件等是否能配合?是否还得起?是否能按期还得了?才是真正掌握财源的要领。

2．固定资产与长期负债必须保持合理比率

所谓固定资产即指房屋及机器等固定设备并非一时可以变现的资产，长期负债常用固定资产作为借款的抵押品，固定资产与长期负债比率非常重要，它可以衡量已有负债的安全程度，如果抵押品作抵已到最大可能限度，筹措资金必须另开财源。

固定资产与长期负债比率，应视企业结构而定，通常以二比一较为安全，但营运上轨道的企业，固定资产与长期负债比率维持一与一之比也无大碍，但为促使企业健全发展，长期负债对固定资产的比率不宜太高，是一个很重要的原则。

3．流动资产与流动负债须维持适当比率

流动资产为随时可以变现的资产，企业须保持相当部份的流动资产，以增强其偿债能力，流动资产与流动负债之间的关系，会计学上称为流动比率。金融机构贷放一项短期资金予某一企业，应同时考虑运用资本的金额与流动比率二者。运用资本金额与拟予贷款金额有关，流动比率则可显示该贷款的安全程度。在正当情况下，流动资产应略大于流动负债，并应随经济和企业情况变化而机动调整。

4．财务计划与产销能力必须全盘审视

财务计划为财务管理最重要的功能，凡事业的扩充或更新设备，均与资金调度有关，财务部门必须作长期的计划，尤其对影响企业投资报酬率最大的资本结构——长期资金构成形态，应有合理的安排，其次，对企业的产销能力、获利能力、市场情况、国际形势、经济趋势等，均应全盘审视。

5．融通工具必须有效掌握

必须掌握若干可供抵押的物资及容易变现的物品，以便提高其信用能力与保证能力。一般中小企业，由于信用工具缺乏，融资能力薄弱，一旦遇到经济金融情势发生变化，常感难于适应，这是经营者必须要特别注意的。