英国证券上市管理

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第276页（479字）

英国虽然没有专门的证券行政管理机构，但伦敦证券交易所在证券发行管理中负有重要的任务。发行公司须将其公开说明书及其他资料交伦敦证券交易所审核，经认可后才能在两家以上的重要报刊上公开登载(每家至少刊登两天)。其要求是：英国的证券到证券交易所挂牌上市必须经过证券交易所协会的报价部批准。证券挂牌上市要求证券发行人拥有25万英镑的市场资本，而且至少有25%的未偿股票是由公众持有的，证券交易所协会只在大宗证券发行时接受公众持有百分比较低的证券上市。根据规定证券发行人还必须在招募章程中彻底披露有关投资决策的重要情报。申请上市的还必须至少有1名协会成员(经纪人)介绍和推荐，并且该经纪人必须一直负责证券交易所与发行公司之间的联络。正式挂牌上市申请书还须得到两名有资历批发商的支持和推荐。在批准日48小时以前，证券发行人必须向证券交易所协会提交一份完整的证券发行材料，如正式挂牌申请书、挂牌上市协议等。其中挂牌上市协议所规定的规则，由证券交易所协会报价部负责制定，并且证券发行公司的董事会必须以决议形式表明服从上述规则。