投资法
书籍:当代国际贸易与金融大辞典
出处:按学科分类—经济 对外经济贸易大学出版社《当代国际贸易与金融大辞典》第580页(438字)
防止外汇风险的方法之一。
投资是指公司将一笔资金(一般为闲置资金)投放于某一市场,一定时期后连同利息(或利润)收回这笔资金的经济过程。用投资法防范外汇风险的做法是指有远期外汇支出的企业,事先准备好相同金额、相同货币的资金,然后将其投资于短期货币市场,投资对象包括该种外币的规定到期日的银行定期存款、存单、银行承兑票据以及国库券和商业票据,到应支付外汇日,将这些短期金融工具卖出,取得所需的外币,进行支付。
例如,B公司在3个月后有一笔50000的应付帐款,该公司可将一笔同等金额的美元投放在货币市场上(期限为3个月,暂不考虑利息因素),将未来的风险转到现时。投资法与借款法的相似之处在于都是通过将将来进行的支出或收入转至现在,以改变外汇风险的时间结构,缩短外汇风险的存在时间。
二者的不同之处在于:投资法是将未来的支付转移至现在,借款法是将未来的收入转到现在。因此,投资法用于有外汇应付帐款的情形,而借款法用于有外汇应收帐款的情形。
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