透支

出处：按学科分类—政治、法律 经济科学出版社《政治经济学大辞典》第242页（1559字）

是由苏格兰银行开创的一种银行制度(大卫·皮尔斯，1991，P．417)。

具体地讲，它是银行允许其往来存款户在规定的限额内，超过其存款余额签发支票，并给予兑付的一种信用形式，存款户对透支放款应支付利息，并有随时偿还的义务，透支的利息是按天计算的。有时人们又称之为“银行透支”(Bank Overdraft)。银行透支具体分为三类，抵押透支(Mortgage C)verdraft)、信用透支(Credit Overdraft)和同业透支(Overdraft Between the Eravellers Together)。

抵押透支是指银行允许其往来存款户进行透支，但需要以某些担保品(Collateral Security)作为抵押时的透支放款形式。

信用透支是指只签订透支签约、确定透支限额、期限、利息，而无需提供担保品作为抵押的透支形式。同业透支是指商业银行之间通过透支方式相互融通资金。

透支在一定程度上扩大了银行的放款量，增加了银行的收益。并为往来户提供了方便，简化了贷款手续。

有人认为透支很可能会引起信用扩张和货币增发，导致金融秩序混乱。事实上，在现代银行制度下，法定准备金的存在规定了商业银行派生存款的最高限额，透支的存在并不一定会导致商业银行信用的过度扩张，因为法定准备金是一个不可突破的界限。

不过，透支可能会带来投机行为，出现所谓的恶性透支。

值得注意的是另一个重要的透支概念：财政透支。

财政透支是指政府用信贷资金来弥补财政赤字的一种信用方式。财政透支既有长期的也有短期的。短期的财政透支主要是用于解决预算执行中先支后收的矛盾。长期的则是用于弥补财政赤字。

这种现象在世界各国普遍存在，发展中国家更为严重。在成熟的市场经济国家中，中央银行具有较大的独立性，一般并不负有向政府提供信贷资金弥补财政赤字的责任。

政府只能依靠发行国债来弥补赤字。不过由于财政赤字往往会导致利率上升，如果中央银行货币政策的中介目标是保持利率稳定，那么就会出现伴随着政府的债券发行，中央银行不得不增加货币供给以消除利率上升趋势的现象，这实质上是一种变相的财政透支。

这种现象多恩布施和费希尔(R．Dornbusch and S．Fischer，1994，P．564)称之为“赤字的货币化”(monetization of deficits)。我国过去也经常以向中央银行透支的方式弥补财政赤字，并将这种赤字称为“硬赤字”。

银行法颁布以后，规定不得以透支的方式弥补赤字。

参考文献：

大卫·皮尔斯主编，1991，《现代经济学辞典》，五南图书出版公司。

刘鸿儒主编，1996，《简明金融辞典》，改革出版社。

张跃庆、张念宏主编，1994，《市场经济大辞海》，中国国际广播出版社。

孙怀仁、雍文远主编，1994，《经济大辞典－政治经济学卷》，上海辞书出版社。

厉以宁主编，1994，《市场经济大辞典》，新华出版社。

吴敬琏、张卓元主编，1993，《中国市场经济建设百科全书》，北京工业大学出版社。

R．Dornbusch，S．Fischer，1994，Macroeconomics，McGraw-Hill，Inc．