资本理论

出处：按学科分类—经济 辽宁人民出版社《现代西方经济学辞典》第150页（2221字）

经济学一大分支，主要研究与资本相关联的生产、定价、分配、增长等问题，其核心是关于利润(或利息)率的决定问题。

最初，人们是从货币借贷关系中来认识资本的，因而利息或利润被认为来源于货币本身的增殖能力。后来，到了商业资本时代，人们又从商品流通和交换的角度来考察资本，将资本视为用于流通的物品存量，利息或利润则来源于贱买贵卖。然而，只是在古典学派出现以后，系统科学的资本理论才真正开始建立起来。

古典学派第一次从生产领域来研究资本，将资本定义为积累起来或预付的生产资料或手段，肯定了资本的生产职能。

与此相适应，关于利润起源及其决定的分析也从流通移入生产。古典学派着重关心和研究的是作为经济引力中心的一般利润率，所采用的方法通常被称之为剩余方法。

具体来说，假设社会生产的技术条件给定，通过外生因素制约的流行的实际工资率给定，那么总产品便一定，用总产品减去总工资便得到总利润，该利润与处于正常利用水平的总资本量之比率便是一般利润率。至于资本等变量的计算则是诉诸劳动时间的尺度，虽然李嘉图曾试图寻求新的价值尺度但终未如愿。

新古典学派提出了与上不同的资本理论。他们用供求均衡分析方法取代古典的剩余方法，认为各收入范畴的决定无先后之分，它们同时决定于供求力量的均衡。就利息(利润)率而言，它是由资本的需求(取决于资本的边际生产力)和资本的供给(主要取决于各种外生因素)之均衡决定的。在供给一定时，它主要取决于资本边际生产力，二者呈稳定的单调减函数关系。

由于这种分析要求生产函数连续可微，故各新古典学者一般都以货币单位来计量资本，即把均质的货币金融资本直接等同为不均质的生产资本。显然，新古典的上述理论是将古典的收益递减规律无限制地普遍推广的结果，其实质是把资本理论纳入边际主义的一般均衡体系中。

当然，各新古典学者关于资本的具体观点也不尽相同。在二世纪之交庞巴维克(Bohm-Bawerk)和克拉克(Clark)就曾围绕资本定义展开过一场论战。本世纪30年代奈特(Knight)与哈耶克(Heyek)围绕生产时期概念又进行了资本理论的第二场论战。此外，魏克赛尔(Wicksell)等人还意识到新古典资本理论包含有循环推理的问题，这即是后来通称的“魏克赛尔效应”。

不过，当凯恩斯革命出现后，资本研究和争论的势头便消失了。

从战后50年代起，资本理论争论重又兴起。

琼·罗宾逊(Joan·Robinson)首先就新古典理论所包含的资本计量难题发难，指出被纳入总量生产函数以决定利润(利息)率的资本本身的计量恰恰要以利润(利息)率的存在为前提，这显然是一种循环推理。由此揭开了两个剑桥资本争论的帷幕。

60年代初，斯拉法(Sraffa)通过重建和发展古典经济学的理论体系又为批判新古典资本理论提供了更有力的基础。他用一组方程式证明，由于古典派早就揭示的利润率对相对价格的制约，任何独立于利润率的资本计量都是不可能的，进而资本与利润率之间单调减函数关系将不再具有唯一性，而资本倒转或再转辙(参见“技术再转辙”条目)将成为常规现象。

作为对这种理论挑战的最初反应，萨缪尔森(Samuelson)提出了他的“代理生产函数”。该函数依据一个重要假定：社会生产各部门资本与劳动比例均相同，该假定保证了工资－利润线呈线性，借此排除了利润率对资本价值的影响和再转辙的可能性。

然而人们很快发现，萨缪尔森的假定条件是极勉强的，它仅是一种比喻，而无现实性。到60年代中，资本论战达到高潮，这突出地体现在《经济学季刊》(Quarterly Journal of Economics)(1966)所载专题论文集中。

莱夫哈里(Levhari)试图证明，如果一个技术矩阵是不可分解的那么再转辙将不可能。帕西内蒂(Pasinetti)、加莱格纳尼(Garegnani)则否定了莱夫哈里的证明。

最后，萨缪尔森和莱夫哈里不得不承认再转辙的可能性。而索洛(Sollow)等人借助要素连续替代来排除再转辙的非再转辙定理，则又受到了帕西内蒂等人的批评。最终，再转辙等各种与传统命题相悖的理论结论已为各派学者所公认。

不过，人们对于这些资本理论之谜所具有的意义，看法并不一致。

一部分学者认为资本理论的新发现意味着传统理论的失效，要求从根本上重建政治经济学。另一些人(如罗宾逊)虽然肯定关于资本之谜分析的逻辑论证意义，但认为这种不同经济孤岛之间的比较静态分析不足以描述实际运动过程。

至于倾向于传统思想的经济学家则基本持否定态度，例如布鲁诺(Bruno)、伯迈斯特(Burmeister)、谢辛斯基(Sheshinski)对再转辙究竟具有多大的经验意义提出怀疑，伯里斯(Bliss)和哈恩(Hahn)等则试图用发展现代一般均衡理论即时际一般均衡和暂时均衡的方法来保持传统的供求分析结构，并把斯拉法的一般利润率分析视为现代一般均衡理论的一个特例。

目前，资本理论已成为与生产、价值、分配、增长等问题广泛联系的一个综合性的理论领域。