货币创造

出处：按学科分类—经济 辽宁人民出版社《新编财政大辞典》第489页（767字）

亦称“信用创造”。

是在中央银行体制下，由中央银行和吸收活期存款的众多商业银行创造信用货币的过程。世界各国银行体制不同，货币创造的过程也不尽相同。一般说来，现代各国的中央银行制度，货币发生大都采用部分准备制。

在这种制度下，商业银行必须按照中央银行关于法定准备金的规定，将吸收存款的一部分存入中央银行帐户，以备存款人提取(此外，商业银行也备有少量库存现金)。

例如，某中央银行规定存款准备率为20%，当商业银行A吸收了100万美元的存款后，就必须将20万美元存入中央银行准备金帐户，而将余下的80万美元用于放款、贴现或投资。如果商业银行A将80万美元可贷资金全部贷给某厂商，而该厂商又将它全部转存于它在商业银行B的帐户里；B银行又按20%的存款准备率交存中央银行16万美元的准备金，并将其64万美元贷放给另外一家厂家；该厂商又将此笔贷款全部转存于它在商业银行C的帐户里，于是C银行又开始按20%的存款准备率上交准备金，将余下的可贷资金贷放出去，如此进行下去，在其他条件不变的情况下，这笔最初吸收的100万美元存款，在银行体系内最大可扩张出500万美元的存款。设货币创造的扩张额为De，则计算公式为：

这里AD为最初吸收的存款，r为法定存款准备率。当法定存款准备率r提高时，若商业银行并无过多的剩余储备金，货币创造的扩张额De为负数，就会发生累积紧缩过程。若在辗转存贷的过程中有现金提取，即发生“现金漏损”，货币创造的扩张程度就受影响，甚至会部分中止货币创造的扩张过程。

设q为现金漏损率，即现金和活期存款的比率，上述货币创造扩张额可用下式求出：