国家风险

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第251页（729字）

亦称“政治风险”、“主权风险”。在国际信贷和国际投资中，由于借款国或被投资国发生某种特殊事件，如国家宏观经济决策变化或社会政治动荡所导致的借款国政府、企业或个人不能按期归还或无法归还银行贷款或债务所发生的国际违约风险。

国际上评价国家风险的方法主要有四种：①结构定性分析法。这是由美国进出口银行根据标准化的国家风险评估报告，结合部分经济统计资料提出的，包括政策因素、经济因素、对外支付能力、国际收支和国际储备地位等。②清单分析法。这是由纳吉提出的对风险的概率进行量化评估的方法。认为国家风险可以通过对某种类型的政治、经济政策、国际收支等因素预感到，并可通过合理的方法进行评估、扩展内容广泛的清单。③宏观经济流动性比率法。由冯·裁汶文提出，即通过计算一个国家在一定时期的债务和清偿能力的数额以及这两者的比率进行评估。④宏观经济资金融通比率法。这个比率关系是，一方面，当年的国家储备、国外存款、出口商品、劳务外汇和国外贷款来源；另一方面，当年应偿付的外债本息和国际资金融通需求。通过测算，一般认为这个比率为1时是贷款的权限，大于1时风险较小，小于1时风险较大。

国家风险的分类和风险分析是国家风险管理的基础工作和重要内容。采用的调节措施有：银行的准备金要求，利率限制，贷款限制，市场管制和资本规划，规定银行资本对贷款的比率，为贷款重新安排制定收费标准，加强同国外银行监督部门和国家金融机构在信贷计划方面的合作；在投资方面，加强对投资接受国投资环境的评估和研究，签订政府之间的投资保证协定等，以最大限度地减少国家风险。