缺口分析

出处：按学科分类—经济 经济科学出版社《西方经济学大辞典》第462页（663字）

是金融机构(尤其是商业银行)利差分析的一种方法，其思想核心体现为：利率是决定资产与负债内在联系的关键因素，因此应把资产与负债的利率上和期限上的特点联系起来进行分析，这种分析称为缺口分析。

根据有关资产和负债的利率特点，银行的资产、负债可以按缺口分析的要求分为3种类型：①利率、期限对应的资产与负债，即具有议定的或固定的利差，并且期限相等的资产与负债；②可变利率的资产和负债，指利率随着一般货币市场供求状况变化而有所波动的资产与负债，如变动利率的定期贷款和借入联邦基金，又称“利率敏感性资产”；③固定利率的资产与负债，指在一个较长的时期内，有相对固定不变利率的那部分资产和负债。在缺口分析中，第一部分资产与负债非主要内容，关键是利用第二部分和第三部分的资产与负债，针对其中固定利率的资产与负债之间数量上存在的“差额”，即缺口，并运用固定利率负债来支持变动利率资产，通过不断地扩大或缩小这个缺口的幅度分析，来适应经济发展周期性变化所引致的利率周期性变动，进而实现避免资产损失风险，从中实现较高收益。缺口分析可表明，由于利率分类而引致的某一部分资产与负债在量上的不平衡，导致了一部分固定利率的负债支持一部分变动利率的资产，在高利率时期，缺口扩大会给银行带来一笔可观的利润；相反，在低利率时期，同样大的差额会给银行带来损失，其原因是因为银行吸收“固定利率”负债的成本相对不变，而变动利率的资产所得收益率却随着市场利率的波动而上升或下降。缺口分析是商业银行资产负债管理的一种基本分析方法。