跨市场套利

出处：按学科分类—经济 广东人民出版社《国际经济贸易惯例辞典》第683页（370字）

交易者利用相同商品，但不同期货交易所的期货合同价格出现不正常的逻辑关系，从中套取利润的做法。

跨市场套利者经常关心两个或多个期货市场之间相同商品的期货价格的波动，一旦价格差异超出正常的关系，交易者就进行买低价，卖高价的行为，等到价格正常后再分别平仓。跨市场套利的风险一般较小，收益也不大。它是否成功主要受两地商品的供求关系，运输费用，以及期货合同品质差异的影响。

跨市场套利在期货市场上经常出现，但时间一般不会很长，短的几个小时，长的一天或二天，国际上经常可以进行跨市场套利的期货市场和商品有：小麦在芝加哥、堪萨斯和明尼阿波利斯三个期货交易所之间；原糖、铜和可可经常在伦敦和纽约的期货市场之间；橡胶在新加坡、纽约和伦敦的期货市场之间；黄金经常在纽约、芝加哥和伦敦的期货市场之间进行。