营运能力的分析与评价

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册下》第1794页（853字）

反映企业营运能力的指标有应收帐款周转率和存货周转率两大指标。

1．应收帐款周转率

指企业产品销售净额与应收帐款平均余额之比，反映应收帐款的周转次数。工式如下：

应收帐款平均余额可以是年初数与年末数的平均数，也可以按月采用月初数与月末数平均求得或者按各月月末的余额平均。

从永乐公司的损益表得出19××年实现销售净额19，876，900元，应收帐款期初与期末的余额分别为103，200元和78，900元。

与这一指标有关，还有一个指标叫平均收帐期，即应收帐款的收回平均需要的时间，公式如下：

有关应收帐款的这两个比率反映了企业应收帐款的变现速度和管理情况。一般情况下，周转率越高越好，收帐款越短越好。

2．存货周转率

指产品销售成本与存货平均余额之比。公式如下：

它表明一定期间内存货的周转次数。存货平均余额的计算与应收帐款平均余额的计算类似。一般情况下，周转率越高越好。

与此有关的另一指标是存货周转天数，其计算公式如下：

它反映了存货的平均够用天数或占用天数，一般越短越好。