企业持有货币资金的目的

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册上》第544页（1159字）

货币资金是标准的支付手段，其主要特点是具有可接受性和最强的流动性。它可以不受任何限制的随时购买物资或偿还债务，是唯一可以转化为其他任何资产的资产。因此，任何企业都必须持有一定数量的货币资金。

企业持有货币资金，在一般情况下主要有以下三个方面的原因和目的：

1．交易目的

交易目的是指企业持有货币资金是为了满足日常生产经营活动的需要，包括随时购买原材料、支付工资和有关费用、交纳税金、偿还债务、分配股利等需要。由于企业每天的货币资金收入和货币资金支出很少同时等额发生，保持一定数额的货币资金余额，在货币资金支出大于其收入时，就不致因缺少货币资金而中断交易的进行，从而能保证企业生产经营活动正常地进行。尤其是受季节性影响的企业，为了保证交易活动的正常进行，必须有一定的货币资金。企业为满足正常经营所持有的货币资金数额一般取决于销售水平。因为正常经营活动的货币资金收入与支出及其两者的差额，一般同销售量的变化而呈正比例变化。

2．预防目的

预防目的是指企业持有货币资金是为了应付意外事件的需要。企业对货币资金收支的预计，一般是按正常情况下的需要量进行预计的。同时这种预测由于受到主客观各种因素的影响，很难达到完全的准确。许多难以预计的意外事件，如自然灾害，重大事故，主要大客户不能及时付款等，都会给企业的生产经营带来重大的影响，从而影响货币资金的收支计划，造成收支的不平衡。因此，企业必须保持较正常交易更多的资金余额以应付各种意外事件的发生。预防目的所需货币资金的多少，一般取决于以下四个方面的因素：

①货币资金收支预测的准确程度；

②企业拥有的可随时变现的短期投资的数量；

③企业临时借款的能力；

④企业愿意承担风险的程度。

3．投机目的

投机目的是指企业持有货币资金是为了从预期的有价证券行情涨落中获得投机收益。当预期利率上升，有价证券价格下跌时，在投机目的下，企业就暂时持币待购，直到利率停止上升为止。当预期利率下降，有价证券价格上升时，企业则用特有的货币资金投资于有价证券，即购买有价证券。这样企业就可以从有价证券价格的上升中获得收益。