流动资产的概念与特点

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册上》第538页（2380字）

1．流动资产的概念

流动资产，是指可以在一年内或者超过一年的营业周期内变现或者运用的资产。

企业的流动资产包括现金、各种存款、应收及预付款项、存货等。流动资产是对应于固定资产而言的，是企业资产的重要组成部分。

按照传统的概念，流动资产被定义为是企业在生产经营或者业务活动中，参加循环周转、不断改变其形态的资产。这一概念虽然强调了流动资产的流动性、循环周转性和不断改变形态的特点，其中也包含了时间的含义，但没有明确规定时间的界限。由于现行企业财务制度对固定资产的划分标准作了明确的规定，即固定资产的使用年限为一年以上(不属于生产经营主要设备的物品为两年以上)。为了与固定资产的划分标准相对应，现行企业财务制度对流动资产的概念作了明确的定义，并在定义中明确了流动资产变现或者运用的时间界限为一年或超过一年的营业周期。也就是说，在企业生产经营或者业务活动过程中，凡在一年内或者不超过一年的营业周期内，能随时变现或者运用的资产，均为流动资产。因此，作为流动资产必须具备以下两个条件：

(1)可以在一年内变现，即转换为货币资金；

(2)只能在一年内或者一个营业周期内为企业使用，不能超过这个时间界限。

2．流动资产的特点

流动资产是企业资产的重要组成部分，是维持企业日常经营正常运行的必要条件，在企业生产经营活动中发挥着极为重要的作用。流动资产与固定资产及其他非流动资产相比，具有以下重要特点：

(1)存在形态的可变性

流动资产的存在形态多种多样，可以概括为三种基本的形态，即货币资金形态、结算资金形态和存货形态。在这三种基本的存在形态中，同时又包括各种不同的具体的资产形态。在企业的生产经营活动过程中，各种不同的流动资产形态是同时并存的，并且按照一定的顺序不断地转换各自的存在形态。例如在制造企业中，随着供应、生产、销售三个环节的进行，流动资产从货币形态开始，通过购买原材料，使银行存款等货币资金转化为原材料存货；当原材料投入生产过程后，原材料存货又转化为在产品和自制半成品存货；随着产品加工制造完成，在产品、自制半成品又转化为产成品存货；当产品发货后，产成品又转化为应收帐款的结算资金；当收回货款实现产品销售时，结算资金又转化为货币资金。这时企业的再生产完成了一个生产经营周期，流动资产也相应完成了一次周转，并在周转中由一种形态转化为另一种形态。由于企业的再生产过程是不断进行的，因此流动资产的存在形态也不断改变着。这就是流动资产形态的可变性特点。

(2)占用数量的波动性

企业流动资产的数量不是固定不变的，而是波动变化的。影响流动资产占用数量的因素很多，主要有：

①企业生产经营规模的大小。如企业生产经营规模大、产销量大，则原材料、在产品、产成品等存货数量就大，货币资金、应收帐款也就大；反之，如果企业生产经营规模小，所需的流动资产也少。

②企业生产经营周期的长短。流动资产占用在生产经营周期的各个阶段上。若生产经营周期越短，则占用的流动资产就越少：反之则越多。如生产制造过程越长，占用的原材料、在产品、自制半成品等存货就越多。同样，如果销售过程越长，积压的产成品和应收货款也就越多。

③企业经营管理效能的高低。企业经营管理水平和效率的高低是影响流动资产占用数量的重要因素，管理水平高，经营有方，可以加速流动资产的流动速度，减少流动资产的占用数量。如经营无方，管理混乱，必然会使流动资产占用增加。此外，还有物价变动及季节性等因素的影响。

流动资产占用数量的波动性，主要表现在两个方面：一是企业的全部流动资产占用数量由于受各种因素的影响，在不同时期、不同时点不相同，呈上下波动状况；二是各种不同形态的流动资产在不同时期和不同时点的占用数量也是不相同的，即使在全部流动资产占用相对稳定的条件下，各种形态流动资产的占用数量也是有高有低、不断波动变化的。

(3)循环周转与经营周期的一致性

流动资产在企业生产经营过程中不断地改变其形态，从货币资金形态开始，经过存货形态、结算资金形态，最后回到货币资金形态的过程，称为流动资产的循环。由于企业的生产经营过程，同时也是劳动对象等物质要素消耗的过程，企业每完成一个生产经营周期，使流动资产也相应地完成一次循环。因此，流动资产完成一次循环的时间(即循环周期)与企业生产经营周期是一致的，并且由生产经营周期所决定。

由于企业的生产经营周期一般都较短，流动资产的循环周期不但与企业生产经营周期相一致，而且具有循环周期短的特点。与固定资产及其他非流动资产相比，流动资产具有较大的流动性，一般在一年之内可以完成数次周转，而固定资产、无形资产、递延资产，由于折旧年限和摊销年限较长，往往需几年甚至更长的时间才能完成一次周转。