资金缺口分析

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第417页（491字）

银行对利率敏感性资产与利率敏感性负债之间差额的分析。用于衡量一家银行净收入对市场利率变动的敏感性。资金缺口分为零缺口、正缺口和负缺口三种状态。零缺口状态，又称账面收支相抵状态。如果银行处于零缺口状态，那么在计划期内收益变动最小，从纯粹的理论上说，在这种状态下，若浮动利率资产和浮动利率负债在同一时间重订利率可以消除市场利率变动对净收益的影响。在实际业务中，由于借贷利率的变动不是完全相同的，即使处于零缺口状态，也只能保持净利息收益在整个利率周期内没有大的变化。正缺口状态是指利率敏感性资产金额大于利率敏感性负债金额。正缺口战略的预期收益大于零缺口战略，但承担的利率风险也要大一些。比如，如果市场利率上升，由于将按较高收益重新制定利率的资产金额超过负债金额，银行的盈利能力将提高。反之，如果市场利率下降，银行的净利息收入将下降。负缺口表示利率敏感性资产金额小于利率敏感性负债金额。负缺口战略的预期收益也大于零缺口战略，承担的利率风险也大一些。比如，当市场利率下降时，银行的盈利能力将提高。但若市场利率上升，则对净利息收入有相反的作用。