投资组合凸性效用函数

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1029页（243字）

适用于追求风险投资者的效用函数。

在R－U(收益率－效用)平面上是一凸向横轴的曲线。该效用函数的特性是：①一阶导数，函数是增函数。表示投资者希望收益率越高越好。②二阶导数，表示投资者收益率的边际效用递增。③设R₁、R₂是任意两个收益率，0＜α＜1，则下列不等式总是成立：

U〔αR₁+(1－α)R₂〕＜αU(R₁)+(1－α)U(R₂)

该式表示效用函数曲线总是低于函数曲线上任意两点的连接直线，反映拥有这类效用函数的投资者是风险追求者。