期望效用
书籍：消费经济学大辞典
出处：按学科分类—经济 经济科学出版社《消费经济学大辞典》第45页（480字）
又译作预期效用。
对消费者从一个具有不确定利益的随机事件中所获得的满足的一种度量。对于一个随机事件
其预期效用是：
=pU(x)+(1－p)U(y)
其中，p是事件x的概率，(1－p)是事件y的概率，U(·)是满足“预期效用性质”的冯·诺伊曼－莫根施特恩效用函数(Von NeumannMorgenstern Utility Function)。可以设想一个消费者“抽彩”(Lottery)的例子，他有50%的机会获得10元钱，50%的可能性什么也得不到。
即
这一随机事件。消费者对这一随机事件的期望效用是：
0．5U(10)+0．5U(0)
注意期望效用与期望财富的效用的区别，后者是：
U[0．5×10+0．5×0]=U(5)
对于风险厌恶者来说，有：
U(5)＞0．5U(10)+0．5U(0)
对于风险爱好者来说，有：
U(5)＜0．5U(10)+0．5U(0)
对风险中立者来说，有：
U(5)=0．5U(10)+0．5U(0)
〖参〗期望效用函数