多头套利

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1070页（391字）

交易者为了防止在未来购买商品或金融工具时该商品或金融工具的现价上扬，现时在期货市场上买入一份期货合约，从而在财务上锁定未来购买商品或金融工具价格的套利行为。其基本作法是：交易者先在期货市场上买入与预计未来要在现货市场上买入的商品或金融工具数量相等、到期日相同(或相近)的该商品或金融工具的期货合约。当交易者在现货市场上买入该商品或金融工具时，再在期货市场上卖出与原先买入的期货合约数量相等、到期日相同的该商品或金融工具的期货合约。若交易者在现货市场进行购买时，该商品或金融工具的价格变动与预期一致，则交易者可利用期货市场上的收益弥补现货市场上的损失，把价格风险转移给期货合约先前的卖者。至于弥补损失的程度，则视期货价格变化之差与现货价格变化之差而定。若交易者在现货市场上购入该商品或金融工具时，价格变动与预期相反，则不应做多头套利。