怎样进行“货币互换”?

出处：按学科分类—经济 中央民族大学出版社《会计师实用全书》第666页（336字）

货币互换指两个债务人运用各自在国际金融市场上的相对优势，通过金融机构的中介，互相交换所借债务的货币种类，弥补各自在市场上直接筹借这类货币的相对劣势的金融交易。例如，某美国公司由于瑞士法郎利率较低而发行一笔5年期瑞士法郎债券，还本当然要支付瑞士法郎，这就扩大了它的风险头寸。该公司为了防避美元对瑞士法郎汇率变动的风险，通过中介银行做货币互换，中介银行还有另一个客户某瑞士公司需要把美元债务换成瑞士法郎，期限相同。于是双方分别与中介银行订立协议，以两种货币互换。通过这个互换，该美国公司的瑞士法郎债务所产生的汇率风险得以抵补，实际上它等于借了美元，5年期满后仍用美元偿还。开展这一交易的目的是转移外汇风险和降低筹集资金的成本。