长期投资核算

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册上》第753页（11551字）

企业的长期投资是指不准备在一年内变现的投资，包括股票投资、债券投资和其他投资。长期投资与短期投资的区别不仅在于企业购入的股票或债券等持有期限的长短，更主要的是在于投资的目的和性质的不同。长期投资的目的一方面获取投资收益，另一方面通过长期投资影响和控制被投资企业的经营决策，为将来扩大经营规模，实现企业长远战略目标作准备，等等。

为了总括地核算和监督企业长期投资的增减变动以及结存情况，应设置“长期投资”总帐科目。该科目属于资产类科目，借方登记企业购入的债券、股票以及其他投资的实际成本，购入债券按期结帐时应计的利息，购入折价发行的债券当期应分摊的折价额，采用权益法记帐的企业股东权益的增加额；贷方登记债券到期收回的本息，购入溢价发行的债券当期应分摊的溢价额，采用权益法记帐的企业股票权益的减少额，转让、出售债券、股票的价值以及收回的其他投资额；借方余额表示结存的债券、股票以及其他投资的本息。

在“长期投资”总帐科目下应该按照投资种类分别设置“股票投资”、“债券投资”、“其他投资”和“应计利息”四个明细科目。

1、股票投资的核算

企业将长期投资用于购买其他企业发行的股票，应设置“长期投资——股票投资”科目核算购入股票的成本，通过“投资收益”科目核算所收到的股票股利，并根据企业的长期投资占被投资企业全部股份的比重大小，决定采用成本法或者权益法对长期股票投资进行计价。

(1)股票购入的核算

企业购入其他企业的股票应按购入时的实际成本进行核算。

企业进行股票投资时，应按照实际支付的价款，借记“长期投资——股票投资”科目，贷记“银行存款”科目；如果实际支付的价款中含有已宣告发放股利的，应将实际支付的价款扣除已宣告发放的股利，借记“长期投资——股票投资”科目；按应收的股利借记“其他应收款——应收股利”科目；根据实际支付的价款，贷记“银行存款”科目。下面举例说明股票购入的核算。

例1．甲公司购入乙公司发行的股票一批，实际支付价款25，000元，另付手续费500元，甲公司应作会计分录如下：

借：长期投资——股票投资 25，500

贷：银行存款 25，500

例2．如果甲公司购入乙公司1992年发行的普通股1，0000股，每股面值6元，甲公司以每股6．5元的价格购入，其中含有已宣告发放，但尚未支取的股利每股0．5元，另外支付经纪人佣金2200元，款已通过银行付讫。甲公司应作会计分录如下：

借：长期投资——股票投资(10，000×6+2，200) 62，200

其他应收款——应收股利(10，000×0．5) 5000

贷：银行存款 67200

(2)股票投资收益的核算

股票投资的核算，应根据企业投资额的大小以及它对被投资单位经营决策影响程度的高低，分别采用不同的方法进行核算。股票投资收益的核算方法主要有两种：成本法和权益法。

①成本法核算

成本法是以企业实际投出的金额作为核算的依据，反映“长期投资”帐面上的价值是长期投资的历史成本。采用这种方法，“长期投资”科目按投出时实际支付的价款或资产评估确认的价值或合同、协议确定的资产价值记帐。股票投资的价值一经入帐后，除实际增减投资外，一般不再进行调整。也就是说，无论接受投资企业经营情况如何，净资产是否增减，投资收益多少，作为投资方的企业，均不改变股票投资的帐面价值，仍以实际成本反映企业的投资。

一般情况下，投资企业对接受投资企业在没有控制权的情况下，长期投资采用成本法记帐。

长期投资采用成本法核算的帐务处理方法是：企业以货币资金对外投资，应按实际支付金额借记“长期投资——股票投资”科目，贷记“银行存款”科目；企业以实物(固定资产、材料等)、无形资产等折价入股时，借记“长期投资——股票投资”“累计折旧”科目，贷记“固定资产”、“原材料”“无形资产”等科目；企业收到被投资企业分得的股利时，借记“银行存款”科目，贷记“投资收益”科目。举例说明如下：

例3．承例2，乙公司于1992年末发放股利，每股股利按1元计算，甲公司共收到股利15，000元，其中包括购入时已宣告发放，但尚未支付的股利5，000元。作会计分录如下：

借：银行存款 15，000

贷：其他应收款——应收股利 5，000

投资收益 10，000

②权益法的核算

所谓权益法，是指投资企业的长期投资额，按照其出资额占接受投资单位资本金总额的比例，随着接受投资企业股东权益的增减变动而变动。当企业所持有的普通股票占被投资企业全部股份的20%－25%时，或者低于被投资企业全部股份的20%，但仍能对被投资企业起控制作用，此时应采用权益法对企业的股票进核算。

长期投资按权益法核算的帐务处理方法是：接受投资企业财务报表上出现净收益，股东权益增加时，投资企业应按持股比例计算权益增加额，借记“长期投资——股票投资”科目；贷记“投资收益”科目。接受投资企业财务报表上出现亏损，股东权益减少时，投资企业应按持股比例计算权益减少额，借记“投资收益”科目；贷记“长期投资——股票投资”科目。

投资企业实际收到被投资企业发放的股利时，应借记“银行存款”科目，贷记“长期投资——股票投资”科目。现举例说明如下：

例4．甲公司向乙公司购买普通股股票1，000，000元，投资额占乙公司资本金总额的30%，采用权益法记帐。1992年末乙公司净收益为500，000元(已扣交所得税)，发放股利420，000元。

按照权益法，甲公司作投资收益会计分录如下：

甲公司将投资收益的30%调整长期投资帐户：

借：长期投资——股票投资(50万×30%) 150，000

贷：投资收益 150，000

实际收到乙公司发放的股利时：

借：银行存款(42万×30%) 126，000

贷：长期投资——股票投资 126，000

例5．假如1992年末乙公司不是盈利，而是亏损60，000元，则甲公司按投资比例，其权益应相应减少18，000元(6，0000×30%)。甲公司应作会计分录如下：

借：投资收益 18，000

贷：长期投资——股票投资 18，000

(3)股票投资的股利收入和转让核算

①股利收入核算

企业以长期投资购入的股票，收到被投资企业以不同形式发放的股利时，其帐务处理方法不尽相同：当投资企业收到被投资企业以现金形式发放的股利时，应借记“现金”科目；贷记“投资收益”科目。当投资企业收到被投资企业以现金以外的其他财产物资形式发放的股利时，借记“原材料”等有关科目；贷记“投资收益”科目。当投资企业收到被投资企业以股票形式发放的股利时，只需在“长期投资——股票投资”帐户上作备忘记录，注明所增股票股数并修正每股股票的单位成本，作为出售股份时计算损益的基础。

②股票转让核算

企业购买股票，通常这种投资不准备在一年内变现或转让出去。但是，如果企业急需资金或继续持有某种股票，不能给企业带来经济利益，或其他原因，企业可将持有股票，通过证券市场转让出去，以取得所需资金。

企业转让股票取得转让收入的帐务处理方法是：企业应按实际收到的金额，借记“银行存款”等科目；按该项投资的帐面金额，贷记“其他应收款——应收股利”科目；按借贷方差额，借记(投资损失)或贷记(投资盈利)“投资收益”科目。委托转让所发生的费用，如转让手续费等，应抵减转让收入。

2．债券投资核算

债券投资是指企业以购买债券的形式向其他企业进行投资。

企业将长期投资用于购买公司债券时，实际支付的金额有时与债券票面价值相等，有时与票面价值不相等，即存在债券价格等于、低于和高于票面价值三种情况：债券的购入价格与债券的票面值相等，称为按面值购入；债券的购入价格高于面值的称为溢价购入；债券的购入价格低于面值的称为折价购入。

债券的购入方式不同，其帐务处理方式也不一样。企业在“长期投资”科目下，分别设置“债券投资”和“应计利息”两个明细科目，分别核算企业债券投资的实际成本和企业购入债券应收取的利息。在进行长期投资时，按照实际成本记入“长期投资——债券投资”科目的借方，对于长期投资的溢价或折价分期摊销，以调整投资收益。下面分三种不同购入方式的核算予以说明：

(1)按面值购入债券的核算

企业按面值购入债券的帐务处理方法是：按购入时实际支付的金额(指票面金额和交易费用)，借记“长期投资——债券投资”科目；贷记“银行存款”科目。收到债券的利息收入时，借记“银行存款”科目；贷记“投资收益”科目。如果每年年度终了时计算应计利息，借记“长期投资——应计利息”科目；贷记“投资收益——债券投资收益”科目。现举例说明如下：

例1．甲企业于1992年1月1日购入乙企业同期发行的2年期债券1，000张，每张面值为100元，票面利率为年利率10%。企业对该项债券投资业务应作会计分录如下：

①购入债券时：

借：长期投资——债券投资(1，000×100)100000

贷：银行存款 100，000

②年度终了计算应计利息：

借：长期投资——应计利息(100，000×10%) 10000

贷：投资收益 10，000

③债券到期收回本金和利息

借：银行存款［100，000×(1+10%×2)］］ 120，000

贷：长期投资——债券投资 100，000

长期投资——应计利息(120，000－100，000) 20，000

(2)溢价购入债券的核算

债券溢价购入主要是由于市场利率下降，使债券票面利率高于市场利率而引起的。

债券溢价购入的帐务处理方法是：企业按实际支付的金额，借记“长期投资——债券投资”科目；贷记“银行存款”科目。每年年末结帐时，按当期的应计利息借记“长期投资——应计利息”科目；按当期应分摊的溢价贷记“长期投资——债券投资”科目；按实际应得利息贷记“投资收益”科目。具体核算方法，举例说明如下：

例2．甲企业于1992年1月1日购入乙公司同期发行的2年期债券1，000张，每张面值为100元，票面利率为年利率10%，企业以每张105元的价格购入。企业对该项投资业务应作会计分录如下：

①购入债券时：

借：长期投资——债券投资(1，000×105) 105000

贷：银行存款 105，000

②每年年末结帐时：

每年应计利息=100×1，000×10%=1，0000(元)

每年应每摊的债券溢价=(105，000－100×1，000)÷2=2，500(元)

每年真正的利息收入=10，000－2，500=7，500(元)

作会计分录如下：

借：长期投资——应计利息 10，000

贷：长期投资——债券投资 2，500

投资收益 7，500

第二年末的结帐方法同上。

④债券到期收回本金和利息：

③：银行存款 120，000

贷：长期投资——债券投资 100，000

长期投资——应计利息 20，000

这样，该项债券的帐面价值，按期减少2，500(溢价摊销数)，待到债券2年到期偿还时，便和收回的债券票面价值100，000元相等。

(3)折价购入债券的核算

企业折价购入债券，主要是由于市场利率上升，使债券的票面利率低于市场利率而引起的。

企业折价购入债券时的帐务处理方法是：按购入债券时实际支付的金额借记“长期投资——债券投资”科目；贷记“银行存款”科目。每年年末结帐时，按当期的应计利息借记“长期投资——应计利息”科目；按应分摊的折价借记“长期投资——债券投资”科目；按应计利息与分摊数的合计贷记“投资收益”科目。具体核算方法，举例说明如下：

例3．某企业于1992年1月1日购入乙公司同期发行的2年期债券1，000张，每张面值为100元，票面利率为8%。企业以每张90元的价格购入。企业对该项投资业务应作会计分录如下：

①购入债券时：

借：长期投资——债券投资(90×1，000) 90，000

贷：银行存款 90，000

②每年年末结帐时：

每年应计利息=100×1，000×8%=8，000(元)

每年应分摊的债券折价=(100，000－90，000)÷2=5000(元)

每年真正的利息收入=8，000+5，000=13，000(元)

作会计分录如下：

借：长期投资——应计利息 8，000

长期投资——债券投资 5，000

贷：投资收益 13，000

第二年末的结帐方法同上。

③债券到期收回本金和利息时

借：银行存款(100×1，000)×(1+8%×2)116000

贷：长期投资——债券投资 100，000

长期投资——应计利息 16，000

这样，该项债券的帐面价值，按期增加5，000元(折价摊销数)，待到债券2年到期偿还时，便和收回的债券票面价值100，000元相等。

3．其他投资的核算

其他投资是指除股票投资、债券投资以外的，企业以现金、实物或无形资产形式向其他企业或附属企业进行的投资。

企业为了反映和监督其他投资的投出与收回以及投资收益等经济业务，应设置“长期投资——其他投资”科目予以核算。

(1)资产投出的核算

企业向其他企业进行资产投出时，应根据投出形式不同，而采取不同的帐务处理方法：企业以现金或银行存款等货币资金进行投资时，应以实际投资转出额，借记“长期投资—其他投资”科目；贷记“现金”、“银行存款”科目。企业向其他单位投资转出固定资产时，按转出固定资产的帐面净值或确认的价值，借记“长期投资——其他投资”科目；按投出固定资产的帐面原值，贷记“固定资产”科目。企业向其他单位投资转出材料等流动资产时，按评估价值或合同、协议确定的价值为实际成本，借记“长期投资—其他投资”科目；按帐面价值贷记“原材料”科目；借记或贷记“材料成本差异”科目，实际成本小于计划成本的差异，记入该科目的借方，实际成本大于计划成本的差异，记入该科目的贷方。企业以无形资产向其他单位投资时，应按无形资产的帐面价值或重估确认的价值，借记“长期投资——其他投资”科目；贷记“无形资产”科目。具体核算办法，举例说明如下：

例1．某企业以银行存款10，000元向其他单位进行投资，作会计分录如下：

借：长期投资——其他投资 10，000

贷：银行存款 10，000

例2．某企业将一台闲置的设备向另一企业投资，该设备原值65，000元，已提累计折旧30，000，作会计分录如下：

借：长期投资——其他投资 35，000

累计折旧 30，000

贷：固定资产 65，000

例3．某企业为了协助另一企业生产经营，将一批多余的原材料进行投资。该批原材料的实际成本为27，000元，材料帐面计划成本为24，000元，作会计分录如下：

借：长期投资——其他投资 27，000

贷：原材料 24，000

材料成本差异 3，000

(2)其他投资收益的核算

企业收到其他投资分得的利润时，可以采用成本法或权益法进行核算。在成本法和权益法下，投资收益的帐务处理也不相同。

①成本法

采用成本法核算的企业，其投资收益的帐务处理方法是：在收到其他投资利润时，借记“银行存款”等科目，贷记“投资收益”科目。

例4．承例3，如果某企业进行的原材料投资27，000元，与被投资单位资本总额的20%，被投资单位年终利润总额15，000元，企业实际分得利润2，000元，作会计分录如下：

借：银行存款 2，000

贷：投资收益 2，000

②权益法

采用权益法核算的企业，投资收益的帐务处理方法，比照股票投资进行会计处理。期末，根据接受投资企业增加的所有者权益，按出资比例计算本企业所拥有权益的增加额，借记“长期投资——其他投资”科目；贷记“投资收益”科目。如果期末被投资企业的所有者权益减少，投资企业应按出资比例计算本企业所有者权益的减少额，借记“投资收益”科目；贷记“长期投资——其他投资”科目。企业实际收到分回的利润时，借记“银行存款”科目；贷记“长期投资——其他投资”科目。

例5．仍沿用上例，如果企业采用权益法进行核算，应作会计分录如下：

接到被投资企业分配利润的通知时：

借：长期投资——其他投资(15，000×20%) 3，000

贷：投资收益 3，000

实际收到分回的利润时；

借：银行存款 2，000

贷：长期投资——其他投资 2，000

如果联营企业不是盈利而是亏损8，500元，按出资比例，投资企业权益应减少1，700元(8，500×20%)，联营企业决定，当年不分配利润。投资企业应作会计分录如下：

借：投资收益 1，700

贷：长期投资——其他投资 1，700

(3)其他投资收回的核算

企业与其他单位联营，其投出的资产一般不得随意抽回，只有在联营期满或联营单位宣告解散的情况下，方可收回投资，但收回的投资，不论是物质形态，还是价值量与原投资不可能完全一致。从其他单位收回投资时，应按原投资数结转。收回数大于或小于原投资数的部分应作为增减投资收益处理。

其他投资收回的帐务处理方法是：企业收回的其他投资如果是现金等货币资金，应按实际回收的金额，借记“银行存款”科目；按“长期投资——其他投资”该项投资的金额，贷记“长期投资——其他投资”科目；其差额借记或凭记“投资收益”科目企业收回的其他投资如果是固定资产，应按固定资产的原价借记“固定资产”科目；按已提折旧，贷记“累计折旧”科目；按“长期投资——其他投资”科目该项投资的余额，贷记“长期投资——其他投资”科目；固定资产原价扣除累计折旧和该项投资的余额，其差额部分借记或贷记“投资收益”科目。现举例说明其他投资收回的核算：

例如：某企业向其他单位联营投资，原帐面投资280，000元。联营企业因无法经营宣告破产，企业收回投资200，000元，其中：货币资金150，000元，归还设备50，000元，原设备帐面原值85，000元，累计折旧35，000元。企业应作会计分录如下：

借：银行存款 150，000

周定资产 85，000

投资收益 80，000

贷：累计折旧 35，000

长期投资 280，000