远期利率协议

出处：按学科分类—政治、法律 广东人民出版社《国际贸易法大辞典》第503页（278字）

防止国际金融市场上利率变动风险的一种保值方法。

双方在远期利率协议中约定未来某一段时间内的利率，当协议期间起算时，如果市场利率上升。高于约定利率，则卖方须将利率差按协议金额、时间折成现金付给买方，抵补买方向市场借款时多付出的利差；如果市场利率低于约定利率，买方则将利差付给卖方。

利率虽有升降，但买方的筹资成本不变，可防止利率变动的损失。

远期利率协议业务不涉及本金的收付，不交保证金，手续简便。远期利率协议首先在伦敦出现。1983年12月出现了标准协议。

1984年6月银行同业间“远期利率协议”市场在伦敦形成。