会计报表的趋势分析
出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《涉外会计实用手册》第289页（4008字）
趋势分析是对不同时期(一般为最近两三年，也可以是五年、十年等)会计报表所反映的数据或指标进行对比分析，来反映企业财务状况的变化和预测企业的发展趋势。
对会计报表进行趋势分析，主要有横向分析和纵向分析两种。
一、横向分析
所谓横向分析是指通过编制企业至少两年以上的比较资产负债表、比较损益表(包括其附表利润分配表)或其中重要指标的比较表，计算其增减绝对额和增减百分比，说明企业的财务趋势。
(一)资产负债表的横向分析
图表2－15－9是万通股份公司1993年和1994年比较资产负债表及其增减金额和增减百分比。
图表2－15－9
万通股份公司比较资产负债表
对比较资产负债表进行分析应按以下原则进行：
第一，要抓住重点项目进行分析，比如货币资金、长短期投资、应收帐款、存货、固定资产、负债、盈余公积、未分配利润等。对盈余公积和未分配利润还要与损益表相对照，分析其数目和变动是否合理。
第二，对变化金额较大、变动百分比也较大的事项进行重点分析。
第三，对变动较大但变动百分比不大的事项进行分析。对金额变动不大或本身数目较小的事项，即使变动百分比很高，一般可以不去注意它们。
上述万通股份公司比较资产负债表中，货币资金增加1200多万，增长19．14%，主要应分析是企业实现利润增加的，还是负债增加的，或是其他原因增加的。从该企业情况看，主要是因负债而增加的。
应收帐款净额增加5600多万，增加749．87%，它说明该企业经营规模的扩大。应收帐款的增加，一般与企业销售收入有密切联系。对比损益表，该企业销售收入增加37652万元，增长194．53%。但这一增长幅度小于应收帐款增长幅度，说明企业应收帐款太大，应加快结汇速度和抓紧催收应收帐款。
存货增加278万，增长18．21%，从企业规模增长的情况看，是比较合理的。但要进一步分析存货商品的构成，有无滞销商品。
固定资产增加914万，增长290．71%，是企业规模扩大的结果。
企业流动负债增加7600多万，增长309．37%，一方面是企业规模扩大，应付商品采购款项增加，另一方面要进一步分析负债的结构。
所有者权益项下，盈余公积和未分配利润分别增加396万和56万，增长54．75%和31．70%，这是企业增加盈利的结果，对照损益表情况确属如此。
(二)损益表的横向分析
图表2－15－10是万通股份公司1993年度和1994年度比较损益表及其增减金额和增减百分比。
图表2－15－10
万通股份公司比较损益表
分析比较损益表应主要分析利润总额、营业利润、主营业务利润和商品销售利润四个大项以及商品销售收入及成本和各费用项目。说明企业经营成果的变化情况以及费用开支的增减情况等。
从上述万通股份公司比较损益表可以看出，该企业利润总额增加712万元，较去年增长59．17%，幅度是大的。从利润构成情况看，增加的712万利润中，商品销售利润增加42．92万元，增长4．63%(由于没发生代购代销收入，主营业务利润亦是此数)，营业利润增加667．08万元，增长56．58%，所以该企业利润总额的增加主要不是因商品销售利润和主营业务利润的增加而增加的。进一步分析可以看出，该企业其他业务利润增加了524万元，较去年增长210%，要进一步分析是由哪些项目构成的。另外，汇兑收益增加了220万元，增长386．11%，系汇率变动和调剂外汇收入增加而致。
从各费用项目来看，经营费用、管理费用、财务费用各增加219．40万元、46万元和82万元，分别增长213．72%、216．94%和245%。一方面企业经营规模扩大，费用应相应增加；另一方面要与经营收入和利润联系起来分析，查明是否同步增长。从该企业情况看，费用与收入和利润并非同步增长，但费用与收入的增长比例接近，说明企业在增收节支方面有一定潜力可挖。
二、纵向分析
所谓纵向分析，就是将会计报表上某一关键项目的金额当作100，其余项目分别换算为关键项目的百分比，以显示各项目的相对地位。通常将资产负债表的资产总额和损益表的商品销售净额确定为关键项目。
1．资产负债表的纵向分析
下面对万通股份公司最近两年的资产负债表进行纵向对比分析。对比数据及百分比如表2－15－11所示。
图表2－15－11
万通股份公司比较资产负债表
对万通股份公司资产负债表进行分析，主要目的在于通过分析企业资产组成的结构和其比例，了解企业资产的流动性；通过分析负债及所有者权益的结构和其比例，了解企业的资本结构情况。
万通股份公司1993年流动资产占企业总资产的93．91%，而1994年流动资产占企业总资产的91．58%，下降2．33%，万通股份公司资产的流动性略有下降。进一步分析，主要是货币资金(流动性最大)占资产总额的比例从1993年的69．04%下降为1994年的44．09%，下降24．95%，另外，存货从16．32%下降为10．34%，下降5．98%，当然对存货的下降是好是坏还要具体分析。万通股份公司流动性资产中应收帐款净额从1993年的8．08%上升为1994年的36．82%，资产的流动性上涨，抵销了货币资金的下降。但应收帐款的增加是好是坏诚如上述横向分析所述，并且还应进一步分析。
万通股份公司的固定资产1993年占总资产的3．35%，上升为1994年的7．02%，上升3．67%。
从负债及所有者权益的各项有关比例来看，流动负债的比重从1993年的26．36%上升为1994年的57．85%，上升了31．49%，幅度较大，要进一步分析原因，是企业借债的增加，还是欠客户的货款或其他债权人的资金。所有者权益的比重从1993年的73．64%，下降为1994年的42．15%，下降了31．49%，正好说明企业所有者权益下降而减少的资本(相对数)由企业负债作了弥补或说通过举债多筹集了一部分资金。
对企业会计报表进行纵向分析不仅可用连续几年的实际数对比，而且可用计划数(承包数)进行对比。
(二)损益表的纵向分析
下面对万通股份公司最近两年的损益表进行纵向对比分析(对利润分配表也可进行分析)。对比数据及百分比如图表4－15－12所示。
图表2－15－12
万通股份公司比较损益表
从上述万通股份公司比较损益表可以看出，该公司利润总额虽然增加了700多万，但占营业收入的百分比却从6．21%下降为3．35%，下降了2．86%，主要是企业销售成本在销售收入中的比重上升了2．89%(97．16%－94．27%)所致。企业经营费用、管理费用、财务费用分别上升0．03%、0．01%和0．03%，影响不大。从各重要项目来看，商品销售利润和主营业务利润在销售收入中的比重下降了3．09%，营业利润下降了2．85%，也主要是商品销售成本原因的影响。企业其他业务利润虽然增加金额较多，但在销售收入中的百分比变化不大，只上升了0．07%。
采用趋势分析法对会计报表进行分析，可以对5年、10年或以上的会计报表进行趋势分析，尤其是损益表。也可对会计报表中的重要项目单独对比分析。比如，损益表中的商品销售收入和利润总额，一般可以进行长期对比。可以选用最初年度为基础，也可选用销售收入或利润总额的最高或最低年份为基期进行对比。