发行债券的核算
出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《涉外会计实用手册》第655页（7662字）
一、“发行债券”科目概述
外汇银行为了全面反映和监督其因筹措长期资金而发行的金融和代理债务，以及应计利息和偿还情况，应设置“发行债券”科目，并分设“债券面值”、“债券折价”、“债券溢价”和“应计利息”四个明细科目。
按照权责发生制原理，各期期末对尚未到结息期的债券利息，应计提应付利息，并计入当期损益。为简化核算手续，也可只对到期一次付息的长期债券计提应付利息，而分期付息的长期债券则不计提应付利息，待实际支付时再计入当期损益。
基于上述考虑，发行债券的核算就应设置上述四个明细科目进行。当银行发行债券时，按实际收到的款项，借记“现金”等科目，按债券票面金额，贷记“发行债券——债券面值”科目，折价或溢价发行的债券，还应按实际收到的金额与票面金额之间的差额，借记“发行债券——债券折价”帐户或贷记“发行债券——债券溢价”科目。
支付债券发行费用，诸如债券印刷费、广告宣传费、佣金及手续费等，会减少发行债券实际可增加的资金总额，但却不影响对债券持有人的负债，所以不能计入发行债券的价值中而应计入当期的费用成本中。如果发行费用很大，也可在债券有效期内分期摊销；支付发行费用时，借记“营业费用”或“递延资产”科目，贷记“现金”等科目。
银行分期计提利息及摊销折价或溢价时，根据不同情况作如下处理：
(1)面值或平价发行债券应计提的利息，借记“利息支出”科目，贷记“发行债券——应计利息”科目。
(2)折价发行的债券，按应摊销的折价金额和应计利息之和，借记“利息支出”科目，按应摊销的折价金额，贷记“发行债券——债券折价”科目，按应计利息，贷记“发行债券——应计利息”科目。
(3)溢价发行的债券，按应摊销的溢价金额，借记“发行债券——债券溢价”科目，按应计利息和应摊销的溢价金额之差，借记“利息支出”科目，按应计利息，贷记“发行债券——应计利息”科目。
债券到期，支付债券本息时，借记“发行债券——债券面值”和“发行债券——应计利息”科目，贷记“现金”等科目。
二、债券发行核算实例
因为债券上固定不变的名义利率往往和发行当时的市场利率不一致，这使债券的发行价格与其面值并不一定相等。当名义利率等于市场利率时，发行价格也等于债券面值，这时债券应按面值发行；当名义利率小于市场利率时，发行价格会低于债券面值，这时债券应按折价发行；当名义利率大于市场利率时，发行价格会高于债券面值，这时债券应按溢价发行。债券的发行价格可按下列方法确定：
(1)按市场利率折算的到期偿还本金的现值。用公式表示为：
债券面值的现值=债券面值×(1+市场利率)－期数
(2)按市场利率折算的未来各期支付利息的现值。用公式表示为：
(3)债券的发行价格=债券面值的现值+名义利息的现值。
必须指出，上述公式中，如果债券为到期一次支付本息的，则期数应按年计算，利率也应以年利率为准；如果债券为每半年付息一次，则期数应按半年计算，利率也应换算成半年利率(即年利率÷2)；余此类推。
［例3］中国银行珠海分行于1991年1月1日发行金融债券，面值1000元，共200000份，债券票面总额计2亿元，期限4年，票面利率10%，于每年12月31日付息一次。现分别就上述三种发行情况确定其发行价格。
(1)设市场利率为10%，则有：
每份债券面值的现值=1000×(1+10%)－4=1000×0．683013=683．02(元)
其中：(1+10%)－4为1元，年利率10%、期数4年的复利现值，查“复利现值表”可得0．683013。
其中
为1元年金、年利率10%、期数4年的现值，查“年金现值表”可得3．169865。
因此，每份债券的发行价格为：
683．02+316．98=1000(元)
即当市场利率等于名义利率时，债券按面值每份1000元发行，200000份债券发行总额刚好为债券面值总额2亿元。
(2)设市场利率为12%，则有：
每份债券面值的现值=1000×(1+12%)－4=1000×0．635518=635．52(元)
每份债券发行价格=635．52+303．74=939．26
即当市场利率大于名义利率时，债券按折价每份939．26元发行，200000份债券发行总额为187852000元。
(3)设市场利率为8%，则有：
每份债券面值的现值=1000×(2+8%)－4=1000×0．735030=735．04(元)
每份债券发行价格=735．04+331．22=1066．26(元)
即当市场利率小于名义利率时，债券按溢价每份1066．26元发行，200000份债券发行总额为21325200元。
如果发行债券的名义利率和市场利率均采用单利，到期一次还本付息，那么发行价格的确定可直接由下式确定，即：
仍按上述三种情况：
(1)设市场利率为10%，债券按面值发行。
(2)设市场利率为12%，债券按折价发行。
(3)设市场利率为8%，债券按溢价发行。
［例4］承上例其平价、折价和溢价发行债券的会计分录如下：
(1)平价发行时，记：
借：银行存款或现金 ￥200000000
贷：发行债券——债券面值 ￥200000000
(2)折价发行时，记：
借：银行存款或现金 ￥187852000
发行债券——债券折价 ￥1214800
贷：发行债券——债券面值 ￥200000000
(3)溢价发行时，记：
借：银行存款或现金 ￥21325200
贷：发行债券——债券面值 ￥200000000
——债券溢价 ￥1325200
三、债券折价或溢价的摊销和计付利息的核算实例
债券折价或溢价的摊销方法，一般有直线法和实际利差法两种。长期债券发行后应选择适当的摊销方法并编制“债券折价(或溢价)摊销表”，据以按期转销。
1．直线法
直线法是指将债券的折价或溢价平均分摊于各付息期的一种摊销方法。即在债务的各付息期以相等的金额转销债券折价，追加利息费用；或以相等的金额转销债券溢价，冲减利息费用。每期摊销的折价或溢价可用公式表示为：
这种方法是现行制度规定使用的摊销方法。但由于债券折价或溢价因名义利率低于或高于市场利率造成的，因此，债券折价或溢价的摊销，从理论上讲应按各期的名义利息(债券面值×票面利率)与实际利息(债券实际价值×市场利率)的差额来计算。直线法不考虑两者的差异，直接平均分摊债券的折价或溢价显然是不尽合理的。
［例5］(续上例)分别对债券折价与溢价采用直线法摊销，如图表4－15－2、图表4－15－3所示。
图表4－15－2 债券折价转销表(直线法)
图表4－15－3 债券溢价转销表(直线法)
2．实际利差法
实际利差法是指以各期的实际利息作为当期的利息费用，以实际利息与名义利息的差额作为当期折价或溢价摊销额的一种摊销方法，其中，债券的实际利息是以市场利率乘以债券的实际价值(即“发行债券”总帐科目的帐面余额)。由于债券的帐面价值是逐期变化的，所以由此计算出来的利息费用也就逐期不同。具体说来，债券的实际价值，在折价发行的情况下，是逐期递增的，并于到期日增到面值，故利息费用也是逐期递增的；而债券的实际价值，在溢价发行情况下，则是逐期递减的，并于到期日减到面值，故利息费用也是逐期递减的。这种方法虽然比较复杂，但是摊销结果比较准确。
［例6］(仍续前例)分别对债券折价与溢价采用实际利差法摊销，如图表4－15－4、图表4－15－5所示。
图表4－15－4 债券折价转销表(实际利差法)
图表4－15－5 债券溢价转销表(实际利差法)
［例7］承上例，其计提利息和折价或溢价摊销的会计分录如下：
1．各年末计提利息时按直线法摊销折价，记：
借：利息支出 ￥23037000
贷：发行债券——债券折价 ￥3037000
——应计利息 ￥20000000
2．各年末计提利息时按直线法摊销溢价，记：
借：利息支出 ￥16687000
发行债券——债券溢价 ￥3313000
贷：发行债券——应计利息 ￥20000000
按实际利差法摊销折价或溢价的会计分录同上，但是各年的摊销额及利息费用是变化的，具体数据参见图表4－12－4、图表4－12－5。
如果利息于各年末直接以银行存款支付，那么，可作如下会计分录：
1．各年末支付利息时按直线法摊销折价，记：
借：利息支出 ￥23037000
贷：发行债券——债券折价 ￥3037000
银行存款或现金 ￥20000000
2．各年末支付利息时按直线法摊销溢价，记：
借：利息支出 ￥16687000
发行债券——债券溢价 3313000
贷：银行存款或现金 ￥20000000
四、债券到期偿付本息的核算实例
［例8］承上例，其折价或溢价债券偿付本息的会计分录为：
1．到期偿付折价债券本息，记：
借：发行债券——债券面值 ￥200000000
利息支出 ￥23037000
贷：发行债券——债券折价 ￥3037000
银行存款或现金 ￥220000000
或
借：发行债券——债券面值 ￥200000000
——应计利息 ￥20000000
贷：银行存款或现金 ￥220000000
2．到期偿付溢价债券本息，记：
借：发行债券——债券面值 ￥200000000
债券溢价 ￥3313000
利息支出 ￥16687000
贷：银行存款或现金 ￥220000000
或
借：发行债券——债券面值 ￥200000000
——应计利息 ￥20000000
贷：银行存款或现金 ￥220000000