流动性分析

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册下》第1899页（1430字）

流动性分析主要是对旅游饮食服务企业资金流动性大小进行的分析，主要有以下几个指标：

1．流动比率

流动比率反映的是企业偿还其短期债务(流动债务)的能力，是企业的流动资产与流动负债之比。流动比率计算公式为：

公式中流动资产包括现金、应收帐款、有价证券、存货等，流动负债包括应付帐款、应付税金、短期借款等。

例如某企业的流动资产为86，100元，流动负债为62，700元，则流动比率为：

该比率表明该企业每百元流动负债有137元流动资产。据一般旅游饮食服务企业的经验，流动比率应达到200%为安全界限，但是旅游饮食服务业主要是提供无形的劳务服务，其流动资产所占比例较小，所以旅游饮食服务业的流动比率一般为15%左右时，就具备偿还短期负债的能力，如果比率过高，表示企业营运资金呆滞，影响资金利用效果；如果比率过低，则表示饭店偿债能力较弱，是财务状况不良的危险信号。

2．速动比率

速动比率又叫酸性试验比率，它是以速动资产与流动负债的比率，用速动比率衡量企业的偿债能力，使流动比率的分析更加完善。速动比率公式如下：

例如某饭店速动资产为73，200，其中现金为25，900，有价证券为2，500，应收帐款为45， 800流动负债为71，200，则速动比率为

该比率表明每1．00元的流动负债就有1．04元的速动资产，一般来说，旅游饮食服务业的这一比率不应低于100%，太高则说明资金有呆滞现象，太低，则企业偿债能力下降。

3．应收帐款周转率

应收帐款周转率，是赊销收入净额与平均应收帐款数额之间的比率，用以反映应收帐款变现的速度，衡量企业流量的流动性，其计算公式如下：

公式中赊销收入净额是指营业收入减掉现销收入的净额。平均应收帐款数额(计算时可用期初权额与期末权额之和除以2，但由此计算不能反映全年营业情况，旅游饮食服务业受季节影响较大，各期营业差别较大，所以应用各月或各季数额计算应收帐款平均数额。

例如某企业平均应收帐款数为44，000元，赊销收入净额为320，000元，则应收帐款周转率为

应收帐款周转率=

=7．27次

一般旅游饮食服务业的应收帐款周转率应为10－30次之间。