预期收入理论

出处：按学科分类—经济 中国金融出版社《中华金融辞库》第1656页（738字）

商业银行资产管理理论之一。商业银行的贷款，应当以根据借款人预期收入或现金流量而制订的还款计划为基础。预期收入理论是美国学者普鲁克诺于1949年，在《定期放款与银行流动性理论》一书中提出的。

预期收入理论的核心内容是：银行要保持资产的流动性，不必将资产业务局限于短期自偿性商业贷款和易于出售的证券。一笔质量较高的贷款，应当以根据借款人预期收入而制订的还款计划为基础。这样，商业银行即使发放一些长期贷款，因为有借款人的预期收入作为担保，也不致于影响商业银行的流动性。换言之，商业银行只要根据借款人的预期收入安排放款的到期日，或采用分期偿还的方式，银行就能保持规律性的现金收入，维持较高的流动性。根据这一理论，商业银行除了发放短期贷款和易于转让的证券外，还可以对一些未来收入有保证的项目发放中、长期贷款。由于该理论强调了银行贷款可以用借款人的未来收入分期偿还，因此，商业银行发放了许多以贷款后的投资项目收入分期偿还的贷款，如：中、长期设备贷款，分期付款的房屋抵押贷款，消费者分期付款放款等，使银行的放款结构发生了很大的变化。

预期收入理论为银行业务经营范围的进一步扩大提供了理论依据，银行资产经营的范围，可以不受资产期限和类型的限制，不必过多地考虑资产的可转让性，只要未来收入有保证，银行就可以经营。但这一理论也有其缺陷，把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入的状况是由银行自己预测的，不可能完全精确。在资产期限较长的情况下，债务人的经营情况可能发生变化，届时并不一定具备偿还能力。因此，按照这一理论，并不能完全保证银行资产的流动性。