什么是外汇期权交易?

出处：按学科分类—经济 中央民族大学出版社《会计师实用全书》第663页（514字）

指外汇市场上外汇的买卖双方按商定的汇率，就将来在约定的某一时间，买进或卖出某种货币的选择权达成一个合约。这一交易的买方支付一笔费用，可获得按商定的价格买进某种货币的权利，与这一交易的卖方进行实际货币的交割；同样地，卖方支付一笔费用后也获得按商定价格卖出某种货币的权利，与这一交易的买方进行实际交割。买卖双方也可根据市场的行情变化，完全放弃买卖的权利让合约过期作废。例如美国A公司从日本进口设备，需要3个月后向日本出口商支付68560万日元，如果汇率为1美元折合137．12日元，A公司进口成本为500万美元，为防止外汇风险，A公司花费17．5美元向银行买进一笔期权合约，则A公司有权在3个月后按上述汇率买进68560万日元。3个月后假如日元升到1美元折合125日元，而A公司又没有买进期权，则A公司要支付548．48万美元，即多支付48．48万美元。但A公司由于买进了期权，就避免了这一损失。又假如3个月后日元跌至1美元折合150日元，则A公司可以放弃期权，直接到外汇市场买进日元，只需支付457．07万美元。即使加上17．5万美元的期权费，仍可使进口成本降低25．43万美元。