流动资产的管理

出处：按学科分类—经济 企业管理出版社《现代企业理财手册下》第1801页（8029字）

流动资产是指商业企业从事商品经营活动所需的可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内发现或者运用的资产。它包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项等。其货币表现称为流动资金。

流动资产按其来源渠道可分为资本金，定额负债和借入资金三部分，其特征如下页表：

流动资金按其占用形态可分为商品资金；非商品资金和结算资金这三部分。其特征如下表：

1．流动资产计划的编制

流动资产计划是企业财务计划的重要组成部分。它由经营量、资产占用，资金周转三部分指标组成。流动资产计划表格式如下表：

流动资金计划表

(1)流动资产各计划占用指标的确定

A．商品奖金指标的确定方法。由于各类不同的商业企业商品流转的任务不同，批发企业和零售企业对商品资金指标的确定办法也有所不同。

首先，大中型批发企业在确定商品资金指标时往往采用平衡法，其公式为：

为简化手续，也可以采用商品资金占用率法和周转次数法，其确定商品资金指标的计算公式分别为：

其次，小型批发和零售企业，由于它们经营范围较小购销对象相对稳定。所以往往是根据实际需要来确定商品资金的。一般有以下几种方法

定额日数(周转期)计算法：

平均商品周转天数实际是计划期最低商品定额天数与计划期商品最高定额天数之和除以2。

其中：

=进货在途天数+销售准备天数+商品陈列天数+保险天数

按上年实际平均商品周转天数来确定：

按销售商品资金率确定商品资金指标：

B．非商品定额资金指标的确定。非商品定额流动资金包括包装物，物料用品，低值易耗品，待摊费用以及现金等。其计划指标确定方法如下：

包装物资金计划指标的确定。

还可以采用下列计算公式来计算包装物资金：

物料用品资金是指企业用于经营、维修、劳动保护、办公以及生活等方面的材料和物品以及废旧的包装器材所占用的资金。一般用下列公式确定其计划指标：

低值易耗品资金是指单位价值较低，使用期限较短，容易损耗用设备、工具、用具、家具等物品所占用的资金。一般用下列公式确定其计划指标

待摊费用资金是指企业由于业务需要预先支付，以后各期分期摊入费用的某些费用所占用的奖金。一般采用下列公式确定其计划指标：

现金资金是指企业在经营中处于货币形态下的存放在企业中的那部分资金和企业销售商品收到的款项因当日不能及时送存银行的那部分在途款项。包括库存现金和在途现金两种形式。

库存现金指标数额可按银行核定的库存限额下入计划中。在途现金计划指标可按下列公式确定：

以上五种资金计划指标数额之和，即为非商品定额资金的总额指标。

C．结算资金占用指标的确定。结算资金是企业在结算中所占用的资金。它包括委托银行收款，银行存款、业务周转金，预购定金，应收款项等。

各指标确定如下：

结算资金中的业务周转金，预购定金，预付货款，以及其它各项应收的款项，一般均属业务经常性占用，对于这些资金占用可综合在一起，采用下列办法一次性确定；

其中：

上述委托银行收款资金，银行存款资金，应收货款资金，应收票据资金，其它综合结算资金的金额之和即为流动资产计划表中结算资金项目指标数额。

流动资产计划表中流动资产总额项目应为商品资金项目，非商品定额资金项目，结算资金项目的数额之和。

(2)流动资产周转指标的确定

流动资产周转率是指流动资产在一定时期内循环的次数或流动资产每循环一次平均所需的天数。它有流动资产周转次数和流动资产周转天数这两个指标来表示。

为反映财务状况的稳定性，流动资产计划表中，还有资本金占商品资金的比重这个指标，其计算公式为：

2．流动资产的日常管理

流动资产是商业企业资金的主体，是企业开展经营活动的前提。加强对流动资产的管理有利于加速资金周转，提高资金的利用效果，提高企业的经济效益。

(1)流动资产管理的原则

流动资产管理应按照企业实际需要来确定其需要量；实行管用相结合，把责权结合起来，充分调动群众理财的积极性。

(2)商品资金的管理

A．对于大中型批发企业，一般多采用库存周转限额、分类、分环节相结合的管理方法。

库存周转限额一般采用下列公式来确定：

大中型批发企业为控制住商品周转库存限额不致突破，还应把限额建立在商品分类管理的基础上，依靠业务部门共同做好对商品资金的管理工作。各业务部门根据商品特点，供求状况，结合库存，对经营的商品进行分类排队，然后分别掌握资金的分配和供应。一般可将商品分为以下几类：

第一类：为市场畅销，供不应求的商品。对于这类商品应扩大收购，进货资金给予优先供应。

第二类：为供求大体平衡的商品。对于这类商品，可按计划供应资金，超销可以超计划供应资金。

第三类：供过于求的商品。对于这类商品，应将商品的库存限制在最低水平，资金从严掌握。

第四类：有供无求，呆滞积压产品。对于这类商品，应停止收购，不再供应资金。

上述商品的分类方法不是固定不变的，应随市场的变化不断地加以调整，所以，必须定期地对商品根据市场供求状况进行排队，以确定资金的合理使用。

B．为了能够区别商品类别中的重点与一般管理，也可以采用ABC分类管理方法。它是一种突出重点，照顾一般的一种管理方法。具体做法是：将库存金额大，品种少的商品划为A类，对于这类商品管理时应重点抓，管好了这类商品实际上就是管好了商品资金中的主要部分。将库存金额一般，品种较多的商品确定为B类，对于这类商品，应按大类进行管理，对高、中档商品可重点抓。将库存金额小品种繁多的小商品划为C类，对于这类商品，可作为一般的管理。这种方法也适用于非商品定额资金的管理。

C．运用好商品资金，还必须注重商品资金与商品物资这二者之间的相互关系，根据这一关系，对商品资金，大中型批发企业还要实行分经营环节管理。

对进货环节商品资金的管理，大中型批发企业应本着适销对路，库存结构合理的原则来组织进货。财会部门应协调资金供应，同时还要监督资金使用，完成进货计划。对进货环节资金的管理，特别要注意以下几点：

第一，要做到无计划不进；质次价高不进；冷热搭配不进；人情关系不进。

第二，要确定合理的采购批量。

第三，财会部门还要做好进货结算工作，监督商品资金按计划使用，督促在途商品入库，防止盲目进货等。

对储存环节的资金管理，主要是使商品资金保持合理的库存结构，提高畅销商品的比重。财会部门要与有关部门相协调，密切配合，把好验收商品的数量质量关；确定合理的库存限额；经常了解库存结构情况，发生问题，及时处理；经常开展保本、保利期分析，以确保库存商品的合理储备期，创造较好的经济效益。

对销货环节的资金管理，主要是监督供货合同的执行，加速货币资金的回笼。特别是做好监督供应计划的执行，及时办理销售货款结算，及时解决各种财务纠纷等方面的销售环节管理工作。

D．对于小型批发和零售企业的商品资金管理，除大中企业的一些管理方法可以参照使用以外，往往还多采用定额管理。商品资金的定额管理，就是根据商品销售与商品合理储备之间的关系，根据商品资金在各个环节上的合理占用情况来计算商品资金定额，然后再按照定额进行管理的一种方法。

还可采用下列几种方法计算：

商品资金定额=计划期商品销售额×计划期商品资金占用率

实行定额管理的商业企业正确地制定出商品资金定额后，必须认真地执行定额。特别是要做好加强领导，落实指标责任；定期检查执行情况；加强日常核算，建立考核工作制度等方面的管理工作。

(3)非商品资金的管理

非商品资金的主要特征就是在商品流通中变化小，其资金数额较为稳定。对这部分资金的管理，应该合理使用，以节约出更多的资金用于参加商品流转。

包装物资金是商业企业在运输、保管、销售过程中，为保护商品的使用价值，降低商品损耗，防止商品发生损失所需包装物而占用的资金。对包装物资金的管理，企业的财会部门，应与其它有关部门密切协作，充分地做好建立和健全包装物管理制度；包装物的修复和回收；正确摊销包装物价值；及时办理包装物报废手续等方面的工作。

物料用品资金是商业企业用于业务经营、办公和事物等方面所需的材料，物品所占用资金。这类用品的特点是种类较复杂，零星分散，有的可以用于生活方面，有的用于经营方面，容易丢失和损坏。因此，应有专人负责实物管理，建立严格的验收，领用，定期进行清查盘点；同时还应本着勤进少存，节约使用的原则，以避免造成资金的损失和浪费。

低值易耗品的主要特点是品种多，价值较低，使用期较短，流动性较大，容易损坏。所以对这部分资金的管理，应实行责任制，专人负责从验收到领用，收回，以及维护和定期清查盘点等方面的工作；建立各种规章手续制度；财务方面要严格控制供应资金的定额；勤俭节约等以减少资金的占用。

待摊费用，是在权责发生制的会计原则下发生的一种支付在先，受益在后的跨期费用。对这部分资金支付时企业尚未受益，不能计入商品流通费，就形成了待摊费用，待摊费用是在企业受益时，按受益期平均摊销计入商品流通费用的。所以对这部分资金管理，要严格掌握待摊费用的开支范围，不得以待摊费用的名誉乱挤成本。除此之外，企业也不能利用多摊或少摊待摊费用的办法，来调整报告期的盈亏，以掩盖财务状况的真实性。

现金的特点是市场流通性最强，安全性差。所以对这部分资金应实行限额管理，严格遵守现金管理条例的收入和开支的规定，财务部门要由出纳人员专管专责，必须按制度办事。日常核算中，加强对现金的管理，以防止出现流弊和错误的发生。

(4)结算资金的管理

结算资金包括的内容较多，但主要应做好以下几个方面的工作。

委托银行收款是指企业采用托收承付或委托银行收款结算方式向银行委托收回款项的一种资金占用。有托收，承付和收帐这三个环节。加强对委托银行收款的管理主要是加强企业按合同发货，按合同办事，及时办理托收手续；对付款单位逾期不付应向银行提出催收款项；及时入帐保证使用；对不信守合同和结算纪律的付款单位或改用结算方式，或派人催款，或建议银行采取措施等方面的管理工作。

其它各种预付应收款项包括种类较多，结算资金中占有的比重也较大。首先，对先付款后付货的情况，企业争取不发生或少发生，要把握对方的商业信誉情况；其次，是企业的流动资金不能用于职工个人的借支；最后，对于扶植集体企业的资金，使用时要本着节约的精神，特别是资金的收回要有一定的信誉保证。

(5)加速流动资产周转的途径

流动资产周转速度的快慢，主要受商品销售额和流动资金占用额这两个指标因素的影响。二者与周转速度分别成正比和反比的关系。一般来讲，商业企业要实现流动资金周转速度加快，就应抓好以下几个方面的管理工作。首先，增加销售，积极扩大商品流通，这是加速资金周转的一条基本途径；其次，要减少流转环节，缩短商品在流通领域里的滞留时间；第三，加强对市场的分析和预测，提高商品的储存质量，以使企业有更多的商品适销对路；第四，不断地提高商业职工的工作质量，提高劳动效率；第五，及时地组织结算工作，以减少结算资金的占用额；第六，进货中选择有利的运输方式，以减少在途商品占用资金；第七，提高非商品定额资金的使用效率，以使更多的流动资金用于商品流转；第八，加强人财物的综合管理，以避免资金发生沉淀，和不合理的资金占用。

3．流动资产利用效果的考核与分析

(1)流动资产利用效果的考核指标

A．反映流动资产周转状况的指标：

B．反映偿债能力的指标：

流动比率=流动资产／流动负债×100%

速动比率=速动资产／流动负债×100%

(2)流动资产的分析

流动资产的分析，包括一般情况的分析，流动资产运用情况分析和流动资产效益分析。

A．流动资产一般情况分析，主要分析流动资产占用和结构变动情况，以及流动资产的增减速度。一般来说，商品资金占流动资产的比重应高于其它流动资产项目的比重；流动资产增减速度与商品销售的增减速度相比，前者的增长速度应低于后者的增长速度。

B．流动资产运用情况分析。

对于商品资金，主要根据计划定额执行完成的情况，库存商品质量情况，来分析查明商品资金的运用是否合理。包括：商品资金定额执行的情况，即根据各类商品期末实存额与定额对比，分析其差异。分析商品资金储存天数计划完成情况，一般来讲，如果因商品储存天数增加而增加了储存额，则是不合理的。分析商品资金分布环节，即将在途商品，库存商品，加工商品，待检验商品，移库下放商品，代销商品待本期实际与上期分别相比，以观察各环节商品资金的变化趋势，如有加大趋势，则应引起企业的重视。分析库存商品的供应能力，即库存商品中有多少是适销对路的商品，有多少是销量小库存大的商品，有多少是呆滞积压的，有多少为残损变质的商品，以了解库存商品对市场的供应能力，如果适销对路的商品占的比重较大，资金周转就较灵活，反之会影响正常的商品流转活动。

对于非商品定额资金，主要是分析这些资金对定额的执行情况，一般来说，只要这类资金能够满足业务的需要其占用即为合理。

对于结算资金，一般都有制定的计划数额，分析时，主要是分析其计划执行的情况，对于非正常占用的结算奖金，如待决应收款，待处理损失等，如果计划中没有其数额，那么，在分析时则重点放在本期与上期的对比，以查明原因，防止再发生。

C．流动资产效益分析，主要通过反映流动资产周转状况的指标来分析其使用效益。一般来讲，流动资产周转加速，必然产生相对节约额，表明企业在资金利用效果上，做到了以较少的投入完成了较多的商品流转任务。