监督、惩罚和制裁

出处：按学科分类—经济 北京出版社;北京出版社出版集团《金属交易手册》第196页（1308字）

10．4．1 监督

LME的CEO或任何经其授权的人都可以要求某会员提交其审计报告、交易信息或被认为确实遵守LME规则全部信息，而且依照LME的规则，LME的官员可以视察会员的办公场所，可以复印或带走认为必要的任何信息或记录，并在经董事会同意后，可将该信息或记录交给管理或执法部门。

LME同LCH一起对交易的整体情况进行监督。如果LME发现存在或可能出现人们不愿意看到的情况或不正当的交易行为，董事会将采取一切必要措施以维持市场的有序性。为此，他们可能会通知某个会员卖出特定客户的合约、交换合约或减少该会员的净头寸。在极端情况下，他们会暂停整个市场或某一金属的具体交割期的交易，或通过结束开放头寸的指令对交易进行限制，也可以延缓全部或部分合约的结算。最极端的情况下，例如当在交易所之外出现大的动荡时(比如战争或政治动乱)，他们将会中止所有的交易。

10．4．2 惩罚

LME有一个纪律委员会，首席执行官可以将包括不当行为在内的一些问题交给它解决。CEO任命任意3位与被提交的问题没有实质性利益关系的董事组成纪律委员会。不当行为包括恶意违反LME规则的、影响LME声誉的或其他董事会认为会对LME造成不良影响的行为。当然，被纪律委员会审查的人有权对任何不当裁决提起申诉。

10．4．3 制裁

制裁被用来保证公司或个人遵守规则，履行合约以及以正当的方式和负责任的态度进行交易。为达到上述目的而采取的方法有：

·在可能的情况下，确保公司和个人是在FSA(以前为SFA)注册的；

·强制收取罚金；

·暂时或永久地取消交易员或交易助理的资格以及进入LME各房间的权力；

·建议将违规者驱逐，或采取纪律委员会认为适当的任何其他惩罚措施。

自从场内交易员或交易助理必须被授权或在LME登记注册后，这些制裁措施的确起到了非常重要的作用。另外，管理人员、交易者、市场工作人员以及客户联络人员都必须在FSA登记注册，除非获得特殊的豁免，否则如想在英国登记注册，必须通过FSA的考试。对个人的最严厉制裁是剥夺其LME或FSA的注册资格，这种制裁会得到严格的执行，更重要的是，按照英国的法律，凡被FSA除名的人，将不再具备从事投资业务的资格。因此，无论个人、董事或公司触犯刑法或因严重的不当行为而犯罪时，他(他们)将被从FSA注册名单中删除，这也就意味着他将永远不能在金属行业内继续工作了。此举可以将不“适合”从事交易的人排除在外，从而保持了市场的“纯洁”。